Will BMW emerge stronger from the ongoing supply challenges? – Stock Market News
Based on data from the auto industry association, German car output is currently 35% below 2019 levels. This is attributed to the semiconductor scarcity, which has intensified during the past few months weighing on BMW sales. Although the company has not been affected as heavily as some of its peers because of its strong relationship with suppliers, BMW expects to produce 70,000 to 90,000 fewer units than it could have for the 2021 fiscal year.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2021/10/returns-2.png)
Besides the semiconductor bottleneck, the ongoing surge in raw material prices is posing another threat for car makers. BMW has up to now mitigated the risk of raw material price fluctuations by concluding long-term supply agreements and holding €1bn worth of derivative contracts. However, as the company tries to find ways around those roadblocks, a new supply chain challenge is emerging from the rapidly depleting supplies of magnesium combined with its limited output from China.
Looking beyond the ongoing challengesBMW is currently developing its sixth generation electric driving, anticipated to come around 2025 and significantly increase driving range and energy intensity, while reducing costs. The company has also a strong foothold in hydrogen-powered cars, giving it a diversification advantage over its competitors, which are solely focused on electric cars.
In addition, the company has recently backed the electric vehicle (EV) start-up ONE, which is developing an advanced electric battery that could double the current electric vehicle range. Investment in another start-up, Lilac, which aims to develop a faster and cheaper way of extracting lithium, could boost the material’s global production amid growing demand from the EV market.
High car prices cushion lost productionAccording to Refinitiv estimates, analysts are targeting €25.86 billion revenue and €3.5 in earnings per share (EPS) for the third quarter, marking a -1.62% and 29.11% year-over-year growth, respectively. Moreover, BMW lifted the target range for its EBIT margin expectations on its automaking segment in September to 9.5% to 10%, and boosted its forecast range on Return on Equity (RoE) for its financial services segment to 20% to 23% for the 2021 fiscal year.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2021/10/Earnings.png)
This upside surprise resulted from continued positive pricing effects for both new and pre-owned vehicles, outweighing the worsening semiconductor shortage that is hampering output. However, in the long-term, as costs surge, supply chains remain vulnerable and spending towards the electric revolution is intensified, profit margins are expected to get squeezed. Therefore, the key driver of the stock ahead of the third quarter earnings release could be a comment from management on how BMW has navigated through those challenges.
How the earnings could impact BMW stock?BMW stock has rallied by almost 22% in 2021, with further gains on the table should the company witness positive earnings surprises. Better-than-expected results could push the price above its 89.10 resistance level. Overcoming this barrier, the price could test its 3½-year high of 96.39 recorded on June 6, 2021.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2021/10/TA.png)
To the downside, should the results come out worse-than-expected, the bears might send the price towards the congested region where the 83.30 support and the 50- and 200-day simple moving averages (SMA) are located. Moving below that region, the price might seek immediate support at the 76.55 barrier before testing the strong 68.2 level.
Analysts remain bullish on BMWFrom a valuation perspective, BMW has a low forward price to earnings ratio of 6.2, which denotes the dollar amount someone would need to invest to receive back one dollar in annual earnings. Also, the company’s forward price to cash flow ratio is currently at 3.4, which shows that an investor must pay 3.4 dollars for each additional dollar of cash flows generated by BMW.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2021/10/Valuation.png)
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.