Don't be a sheep following the Trump-betting flock
Dow off ~0.5%, S&P 500 dips, Nasdaq edges red
Industrials weakest S&P sector; Staples lead gainers
Euro STOXX 600 index down ~0.3%
Dollar ~flat; gold rises; crude up >1.5%; bitcoin off ~0.6%
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~4.19%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DON'T BE A SHEEP FOLLOWING THE TRUMP-BETTING FLOCK
As the U.S. election heat picks up, prediction markets have ramped up their odds of a Donald Trump-Republican victory, which might not paint the most accurate picture of who would finally hold the reins.
"The wisdom of the crowd often beats experts in forecasting accuracy. Still, the crowd needs to be composed of diverse individuals making independent forecasts, but prediction markets may fail to satisfy these conditions," Scotiabank analysts said.
The bank's data reflect a wide margin in current forecasts between expert models and prediction markets.
CASE | BETTING MARKETS ODDS | EXPERT MODELS ODDS |
U.S. Presidency | 59% | 51% |
U.S. House | 50% | 53% |
U.S. Senate | 82% | 72% |
The analysts note that the odds of a Trump win placed by the expert models, which are only at the margin, serve as a better gauge than the prediction markets' bets.
In fact, such bettors might often be influenced by prior bets, which reduces their independence especially in a tight race such as the upcoming one.
Scotiabank's aggregated forecasted results from several expert models reflect a slight Trump advantage, as Vice-President Kamala Harris' poll lead has shrunk especially in the key states of Pennsylvania, Michigan, North Carolina, Wisconsin, Georgia, Arizona, and Nevada.
Meanwhile, a new Reuters/Ipsos poll found Harris held a marginal 46% to 43% lead over Trump.
As financial markets move in tandem with these prediction market bets, as seen with the ongoing charge in Trump trades like the U.S. dollar =USD and bitcoin BTC=, some have flagged risks to such trade setups if the election outcome surprises.
(Ankika Biswas)
*****
FOR TUESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
WALL STREET UNDER PRESSURE AS RATES UPTREND WEIGHS CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD: CAN THE CLIMB CLEAR THE CLOUD? - CLICK HERE
CAUTION! S&P POSITIONING HAS BECOME 'STRETCHED' - CLICK HERE
BETTING ON M&A? HERE'S WHAT TO OWN - CLICK HERE
WEAK START FOR STOXX, TECH CAPS FURTHER LOSSES - CLICK HERE
EUROPEAN BEFORE THE BELL: UNCERTAINTY OFFSETS POSITIVE EARNINGS - CLICK HERE
BONDS AND GOLD BEGIN COUNTDOWN TO US ELECTION DAY - CLICK HERE
Ähnliche Finanzinstrumente
Neueste News
Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.
Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.
Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.
