Asian stocks, FX subdued as geopolitical risks rise
U.S. dollar firm on Middle East tensions
Asian currencies edge lower
Indonesia, Malaysia stocks down 1%
By Roushni Nair
Oct 2 (Reuters) -Emerging Asian stocks and currencies were largely subdued on Wednesday after Iran's ballistic missile strike on Israel provoked fears of a wider regional conflict and led investors to flee to safe-haven assets, including the U.S. dollar.
The Japanese yen JPY= and the Indonesian rupiah IDR= declined over 0.3%, each. Equities in Jakarta .JKSE and Seoul .KS11 dipped 0.7% and 0.2%, respectively.
In response to Israel's actions against Tehran's Hezbollah allies in Lebanon, Iran launched a series of ballistic missiles at Israel, who in turn promised a "severe retaliation" against its adversary.
Escalating geopolitical conflicts can trigger swift downturns in markets, especially in risk-prone emerging markets, while traditionally safe assets such as gold and Treasuries often see an influx of investments.
Meanwhile, Indonesia's inflation rate in September recorded its slowest increase in almost three years, providing the country's central bank with more room to execute rate cuts.
The rupiah, which has gained more than 1% this year, rose by 0.6% during the quarter ended September, enough to completely offset its prior losses from the previous quarter, when it fell nearly 8%.
Investors are now awaiting inflation figures from the Philippines on Friday, expecting it to determine the pace of future interest rate cuts by the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).
As inflation is forecast to continue its downward trend, market expectations are mounting the BSP could further lower rates at its two remaining policy meetings this year, in October and December.
Among other regional currencies, the Malaysian ringgit MYR= and the Philippine peso PHP= were largely flat, last up 0.1% each. The Thai baht THB=TH was down 0.2%, after slipping from early 2022 highs in the previous session.
In the United States, Fed Chair Jerome Powell countered expectations of drastic easing measures, projecting that the central bank would likely continue with quarter-percentage-point rate cuts in the future.
That led to a 0.5% gain in the U.S. dollar index =USD overnight to 101.2, its largest rise since Sept. 25, which was also helped by a stronger-than-expected reading on U.S. job openings. USD/
"Our view is that Asian currencies will broadly rise gradually, as we anticipate the U.S. employment rate will not go up significantly and as China's stimulus impacts on markets will remain positive," Ryota ABE, an economist at SMBC said.
Following China's weekend stimulus measures, Shanghai .SSEC shares had their strongest trading day in 16 years on Monday, as global investors flocked to invest in previously downtrodden Chinese stocks.
Financial markets in Taipei were shut ahead of the arrival of a weakening Typhoon Krathon. Onshore financial markets in China are closed for the rest for the week due to public holidays.
Other equities were largely mixed, with those in Kuala Lumpur .KLSE and Bangkok .SETI slipping 1% and 0.7%, respectively, while shares in Singapore .STI and Manila .PSI rose marginally by 0.2% each.
HIGHLIGHTS:
** Indonesian 10-year benchmark yields rise 0.1 basis points to 6.46%
** Markets in India are closed for a public holiday
** South Korea inflation cools more than expected as rate cut talk grows
Asian currencies and stocks at 0439 GMT | ||||||
COUNTRY | FX RIC | FX DAILY % | FX YTD % | INDEX | STOCKS DAILY % | STOCKS YTD % |
Japan | JPY= | -0.22 | -1.96 | .N225 | -1.57 | 14.29 |
China | CNY=CFXS | - | +1.14 | .SSEC | - | 12.15 |
India | INR=IN | - | -0.73 | .NSEI | - | 18.71 |
Indonesia | IDR= | -0.20 | +1.12 | .JKSE | -0.89 | 4.15 |
Malaysia | MYR= | +0.05 | +10.36 | .KLSE | -0.99 | 12.74 |
Philippines | PHP= | +0.14 | -1.25 | .PSI | 0.12 | 14.55 |
S.Korea | KRW=KFTC | -0.23 | -2.42 | .KS11 | -0.60 | -2.92 |
Singapore | SGD= | +0.09 | +2.51 | .STI | 0.27 | 10.81 |
Taiwan | TWD=TP | - | -3.46 | .TWII | - | 24.87 |
Thailand | THB=TH | -0.03 | +4.85 | .SETI | -0.25 | 3.19 |
Graphic: World FX rates https://tmsnrt.rs/2RBWI5E
Asian stock markets https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Reporting by Roushni Nair, Additional reporting by Sherin Sunny in Bengaluru; Editing by Jacqueline Wong
Ähnliche Finanzinstrumente
Neueste News
Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.
Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.
Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.
