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U.S. chip stocks fall on China trade worries, tech rout



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** Shares of U.S. chipmakers fall premarket amid concerns about U.S.-China trade tensions and rout in U.S. tech sector

** The U.S. has told its allies it is considering using the most severe trade restrictions available if companies continue giving China access to advanced semiconductor technology, Bloomberg News reported

** Meanwhile, Nasdaq futures NQcv1 tumble 1.4% as investors sell tech shares after recent run-up .N

** Shares of AI chipmaker Nvidia NVDA.O fall 3.2%, memory chipmaker Micron Technology MU.O drop 2.8%

** Networking chipmakers Broadcom AVGO.O and Marvel Technology MRVL.O slide 2.9% and 2.8% respectively, while smartphone chipmaker Qualcomm QCOM.O loses 2.8%

** Advanced Micro Devices AMD.O and Intel INTC.O, which make chips for personal computers, servers, and AI chips, decline 3.2% and 0.8% respectively

** U.S.-listed shares of contract chipmaker Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM.N down 3.4% after report U.S. presidential candidate Donald Trump says Taiwan should pay U.S. for its defense

** Other chipmakers like Arm Holdings ARM.O fall over 3.7%

** Shares of chip-making equipment companies like Applied Materials AMAT.O, Lam Research LRCX.O and KLA Corp KLAC.O fall between 3.8%-4.0%

** The iShares Semiconductor ETF SOXX.O and the VanEck Semiconductor ETF SMH.O down more than 2% each

** The Philadelphia Semiconductor Index .SOX has added 39% YTD vs 18.8% rise in the benchmark S&P 500 .SPX so far this year



Reporting by Sruthi Shankar in Bengaluru

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