Stocks, FX poised for monthly declines; China data assessed
Updated at 0903 GMT
Forint leads monthly declines in CEE region
Ukraine interest rate decision, Maldives budget awaited
IMF projects 4% growth rebound in MENA in 2025
MSCI EM stocks index down 0.4%, FX up 0.1%
By Johann M Cherian
Oct 31 (Reuters) -Currencies and equities across emerging markets were set to end the month on a lacklustre note on Thursday, while traders also assessed economic data out of China and Poland and awaited an interest rate decision out of Ukraine.
MSCI's index tracking equity indexes in developing markets .MSCIEF slipped 0.4% and was set for a decline of 4.2% in October - its biggest monthly loss since January this year.
A gauge for currencies .MIEM00000CUS was flat, but was on track for its steepest one-month drop of 1.6% in 20 months. Currencies of China CHN=, India INR=IN, Turkey TRYTOM=D3, South Africa ZAR= and those of most central and eastern European economies were also trending lower this month.
Traders took a risk off stance as initial optimism around China's massive stimulus measures gave into uncertainty around U.S. elections, which consequently strengthened the dollar.
Prediction markets such as PredictIt are pointing to a win for Republican Donald Trump next week, although he's neck and neck with Democrat Kamala Harris according to several polls.
The former president's domestic policies are seen as more inflationary and his proposed tariff measures could undermine some developing economies and their assets.
Meanwhile, Chinese equities .CSI300, .SSEC closed flat to slightly higher after manufacturing activity expanded for the first time in six months and services picked up in October, indicating that latest stimulus measures are helping the world's second largest economy turn a corner.
"Moving forward we'll need to see if the stimulus rollout can lead to a recovery of domestic demand to offset potentially softer external demand picture, which could be even less favourable if we do see a Trump victory next week and a subsequent escalation of tariffs," said Lynn Song, chief economist, greater China at ING Bank.
In central and eastern Europe, Hungary's forint EURHUF= was set for the steepest monthly declines among peers of about 3%. Data a day earlier showed the domestic economy contracted over the previous three months as the local central bank stayed cautious on interest rate cuts.
Poland's zloty EURPLN= edged up 0.1% after data showed inflation in October was broadly in-line with expectations.
South Africa's rand weakened 0.4% as investors awaited the finance minister's answers to lawmakers' questions on his mid-term budget presented on Wednesday where he projected wider deficits.
The International Monetary Fund said growth in the Middle East and North Africa region could rebound to 4% next year, but will hinge on a phase out of oil production cuts and headwinds subsiding, including from conflicts.
Elsewhere, Ukraine's hryvnia EURUAH= was flat ahead of a central bank interest rate decision, while Maldives rufiyaa MVR= was muted ahead of a budget presentation by the archipelago nation's president.
For GRAPHIC on emerging market FX performance in 2024 http://tmsnrt.rs/2egbfVh
For GRAPHIC on MSCI emerging index performance in 2024 https://tmsnrt.rs/2OusNdX
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Toby Chopra
Ähnliche Finanzinstrumente
Neueste News
Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.
Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.
Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.
