Nordea Bank reaches $35 mln settlement with New York tied to Panama Papers
Recasts first paragraph; adds bank comment, accusations, byline
By Jonathan Stempel
NEW YORK, Aug 27 (Reuters) -Nordea Bank NDAFI.HE agreed to pay a $35 million civil fine to settle charges by a top New York regulator that the Finland-listed bank failed to properly police money laundering and other criminal activities, including matters uncovered in the Panama Papers scandal.
New York state financial services superintendent Adrienne Harris faulted Nordea's inadequate due diligence over customers and high-risk banking partners, saying even the bank recognized its oversight faced a "critical" risk of failure.
Jamie Graham, Nordea's chief compliance officer, said the Helsinki-based bank was pleased to settle, and acknowledged that it had historically "underestimated the complexity of preventing financial crime and the resources needed for that purpose."
New York said Nordea was linked to billions of dollars of high-risk transactions between 2008 and 2019, including at a Vesterport, Denmark, branch that implicated the bank in schemes known as the Russian Laundromat and Azerbaijani Laundromat.
A consent order said Nordea "acknowledged its shortcomings" with respect to anti-money laundering procedures at the former Denmark branch, at former branches in Latvia, Lithuania and Estonia, and in correspondent bank and customer relationships.
Published in 2016, the Panama Papers provided details on thousands of offshore accounts and entities, including tax havens linked to individuals like Ukrainian President Volodymyr Zelenskiy and Argentine soccer star Lionel Messi.
They were based on leaks of about 11.5 million documents from the now-defunct Panamanian law firm Mossack Fonseca.
Nordea said it will include the $35 million fine as a charge in third-quarter results.
Reporting by Jonathan Stempel in New York; Editing by Mark Potter
Neueste News
Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.
Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.
Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.