Bank dividends drive sparking rally in Singapore shares
SINGAPORE, July 11 (Reuters) -Surging bank stocks have Singapore's usually staid stock market outperforming the S&P 500 Index so far this month as investors in Asia look to the city-state for lucrative and reliable dividend yields.
BY THE NUMBERS
The Straits Times Index .STI has climbed 4.3% so far this month and a touch more in dollar terms due to the country's steadfast currency SGD=D3. If sustained, it would be biggest monthly rise of the year and compares with a 3.2% gain for the S&P 500 .SPX.
For the year, the index has advanced 7.2% and stands at its highest level since April 2022.
Financials comprise nearly half the index, and shares in the big three banks DBS DBSM.SI, UOB UOBH.SI and OCBC OCBC.SI have led gains and struck record highs on Thursday. Despite rising share prices, all have dividend yields of about 5%.
WHY IT'S IMPORTANT
The speed of recent moves is eye-catching and suggests a shift in investor allocation is under way.
WHAT'S NEXT
Anticipation for global interest rates to fall over coming months will likely leave Singapore's stock market yield even more appealing, analysts say, especially as its banks churn out record or near-record earnings.
KEY QUOTE
"The dividend theme in Asia is up about 17% this year as investors continue to seek yield, especially with the prospect that the Fed will start to cut rates later this year," Goldman Sachs' chief Asia-Pacific strategist Timothy Moe said.
"Also note that the yield on equities is a real one, because earnings and dividends typically grow at least in line with underlying inflation. Therefore, the real yield pickup from Singapore bank stock dividends is attractive compared with local deposits."
Singapore socks surge https://tmsnrt.rs/4f90mPM
Dividend yields shine in Singapore https://tmsnrt.rs/4bIvJNY
Reporting by Tom Westbrook; Editing by Sherry Jacob-Phillips
Ähnliche Finanzinstrumente
Neueste News
Rechtlicher Hinweis: Die Unternehmen der XM Group bieten Dienstleistungen ausschließlich zur Ausführung an sowie Zugang zu unserer Online-Handelsplattform. Durch diese können Personen die verfügbaren Inhalte auf oder über die Internetseite betrachten und/oder nutzen. Eine Änderung oder Erweiterung dieser Regelung ist nicht vorgesehen und findet nicht statt. Der Zugang wird stets geregelt durch folgende Vorschriften: (i) Allgemeine Geschäftsbedingungen; (ii) Risikowarnungen und (iii) Vollständiger rechtlicher Hinweis. Die bereitgestellten Inhalte sind somit lediglich als allgemeine Informationen zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass die Inhalte auf unserer Online-Handelsplattform keine Aufforderung und kein Angebot zum Abschluss von Transaktionen auf den Finanzmärkten darstellen. Der Handel auf Finanzmärkten birgt ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital.
Sämtliche Materialien, die auf unserer Online-Handelsplattform veröffentlicht sind, dienen ausschließlich dem Zweck der Weiterbildung und Information. Die Materialien beinhalten keine Beratung und Empfehlung im Hinblick auf Finanzen, Anlagesteuer oder Handel und sollten nicht als eine dahingehende Beratung und Empfehlung aufgefasst werden. Zudem enthalten die Materialien keine Aufzeichnungen unserer Handelspreise sowie kein Angebot und keine Aufforderung für jegliche Transaktionen mit Finanzinstrumenten oder unverlangte Werbemaßnahmen für Sie zum Thema Finanzen. Die Materialien sollten auch nicht dahingehend aufgefasst werden.
Alle Inhalte von Dritten und die von XM bereitgestellten Inhalte sowie die auf dieser Internetseite zur Verfügung gestellten Meinungen, Nachrichten, Forschungsergebnisse, Analysen, Kurse, sonstigen Informationen oder Links zu Seiten von Dritten werden ohne Gewähr bereitgestellt. Sie sind als allgemeine Kommentare zum Marktgeschehen zu verstehen und stellen keine Anlageberatung dar. Soweit ein Inhalt als Anlageforschung aufgefasst wird, müssen Sie beachten und akzeptieren, dass der Inhalt nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Anlageforschung erstellt wurde. Somit ist der Inhalt als Werbemitteilung unter Beachtung der geltenden Gesetze und Vorschriften anzusehen. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie unseren Hinweis auf die nicht unabhängige Anlageforschung und die Risikowarnung im Hinblick auf die vorstehenden Informationen gelesen und zur Kenntnis genommen haben, die Sie hier finden.
