With election day nearing, markets focus in on two likely outcomes
Main U.S. indexes rise; Dow out front, up ~0.6%
Utilities lead S&P sector gainers; Energy sole loser
Euro STOXX 600 index closes up 0.47%
Dollar, gold slip; crude down >5%; bitcoin up >1%
U.S. 10-Year Treasury yield jumps to ~4.29%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WITH ELECTION DAY NEARING, MARKETS FOCUS IN ON TWO LIKELY OUTCOMES
With election day just over two weeks away, Bob Doll, chief investment officer at Crossmark Global Investments, believes that financial markets are now focused in on what appear to be the two most likely outcomes: either a Republican sweep or a Harris victory with a split government.
As Doll sees it, a Trump victory with Republican control of Congress increases the chances for lower taxes and deregulation, which he thinks stocks would initially cheer.
That said, Doll cautions that such an outcome would likely come with a less dovish Fed and the prospect for rising bond yields that could cap a post-election stock market rally.
Doll adds that the timing and size of trade tariffs are also a "wildcard."
Conversely, Doll says that a Harris win with a divided Congress would likely not have much impact on equities because government gridlock would limit the scope for significant policy initiatives.
"The same is true of a Trump victory with a divided Congress. However, a Democratic sweep would likely illicit a negative reaction from stocks as it would bring the prospect of higher corporate taxes and more regulation," writes Doll in his weekly "Deliberations."
In terms of sectors, Doll thinks homebuilders would benefit from the policies advocated by both candidates. However, he thinks they would react more favorably to a Harris victory.
He also believes that Trump's more restrictive immigration policies would push up wages and costs for industries dependent on immigrant work forces such as construction, retail, leisure and hospitality.
Tariffs would also leave retailers that source goods from China vulnerable.
On the flip slide, Doll thinks U.S. steel producers would be tariff beneficiaries.
Finally, although both candidates say they want to strengthen U.S. military capabilities, Doll believes that Trump is likely seen as better for defense spending and the shares of defense contractors.
(Terence Gabriel)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
FASTEN YOUR SEAT BELTS: THIS WEEK'S ECONOMICS - CLICK HERE
U.S. HOUSING MARKET'S AGONY COULD SEE SOME RELIEF NEXT YEAR - CLICK HERE
CRUDE OIL FUTURES: DRILLING DOWN TO SUPPORT, IS IT SOLID? - CLICK HERE
UK MOTOR FINANCE RULING HITS EXPOSED LENDERS, ANALYSTS CRUNCH NUMBERS - CLICK HERE
EU BEVERAGES MAY BE FACING A NASTY HANGOVER ON NOV. 6 - CLICK HERE
WHY DID THE NIKKEI FINISH HIGHER ON MONDAY? - CLICK HERE
INVESTORS SEE FRENCH AND GERMAN STOCKS AS EUROPE'S 'WEAK LINKS' - JPM - CLICK HERE
AIRLINES LIFT EUROPE AS OIL PROVIDES DRAG - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: SCREENS FLASH GREEN - CLICK HERE
EVENT RISKS GALORE THIS WEEK CLICK HERE
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
