UBS sees about 7% upside in MSCI AC World Index
U.S. stocks open lower, Dow Industrials down 0.4%
Initial jobless claims 225k vs 220k estimate
Euro STOXX 600 index down ~0.8%
Dollar up; crude up >2%; gold, bitcoin dip
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~3.82%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
UBS SEES ABOUT 7% UPSIDE IN MSCI AC WORLD INDEX
UBS Global Research forecast the MSCI All Country (AC) World index .MIWD00000PUS to hit 900 by 2025 year-end on Thursday, citing risk appetite, interest rate cuts by the U.S. Federal Reserve and generative artificial intelligence(AI).
The brokerage's forecast represents an upside of nearly 7% to the benchmark index's Wednesday close of 845.51, which is used to gauge the broader global equity market performance.
"Risk appetite is modestly below average and consistent with about 1% U.S. GDP growth," said UBS strategists led by Andrew Garthwaite, adding they don't see a "U.S. hard landing in 2025 or 2026."
Bets of the Fed cutting rates by 50 basis points in November are currently at 35%, according to the CME FedWatch Tool.
The Federal Reserve started their rate cutting cycle with a bumper 50 basis point cut in their September meeting, that Chair Jerome Powell said was meant to show policymakers' commitment to sustaining a low unemployment rate now that inflation has eased.
Garthwaite expects earnings to perform lower than consensus in 2025 and forecasts global earnings-per-share growth of 5% in 2025 for the MSCI AC index versus a consensus of 13%.
"Nearly half the earnings growth in 2025 in the U.S. and globally is coming from sectors where the macroeconomic sensitivity is quite low (i.e healthcare and utilities) or tech (where Gen AI plays an outsized role versus the cycle)," UBS added.
Revenue growth is overstated and is one of the main reasons for earnings growth falling below consensus, they said.
(Kanchana Chakravarty)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
DOWN THE STRETCH, MOMENTUM INCREASES ITS LEAD - CLICK HERE
CHINA STIMULUS OFFERS ARRAY OF OPPORTUNITIES - JANUS HENDERSON - CLICK HERE
STOXX ERASES CHINA RALLY, AUTOS DRAG - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EASE, TESCO UPS PROFIT FORECAST - CLICK HERE
PMIS TO PAVE THE WAY FOR RATE CUTS - CLICK HERE
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
