Tech-led selloff drives record volume in NDX options
By Saqib Iqbal Ahmed
NEW YORK, July 25 (Reuters) -The selloff in U.S. stocks is driving record trading options on the Nasdaq 100 Index .NDX as the tech-heavy gauge is battered by turbulence in giant tech stocks.
The index - in which about 70% of the companies represented are tech - has slipped 7% from its July 10 record high in a tumble that has rattled the megacap names which have powered markets higher this year. By comparison, the S&P 500 is off 4% from its record, also set earlier this month.
Options trading on the index has grown as stocks have fallen, driven partly by investors seeking to hedge exposure to technology stocks. The NDX's one-month average daily options trading volume has risen to 62,000 contracts a day, the highest ever, according to a Reuters analysis of Trade Alert data.
While that is nowhere close to the 3.9 million contracts traded on average daily on the Invesco QQQ ETF QQQ.P - an ETF that tracks the Nasdaq 100 index - NDX options volume has leaped to a record high even as QQQ options volume remains shy of the high hit during the market selloff in October last year.
The popularity of NDX options has tended to suffer because they are comparatively more expensive than derivatives on other indexes. With the index value at roughly four times the S&P 500, options on the NDX require a far larger outlay to trade, compared with QQQ contracts.
Still, tech stocks being at the center of the recent market ructions has boosted the attractiveness of the contracts.
"It's becoming increasingly clear that the top stocks in NDX are the ones driving the S&P 500," said Steve Sosnick, chief strategist at Interactive Brokers.
Nasdaq 100 options volume hits record high https://reut.rs/3zYcSS0
Reporting by Saqib Iqbal Ahmed; Editing by Daniel Wallis
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
