Street View: Rating cut for Humana's Medicare plan puts 2027 margin target at risk
** Humana HUM.N said on Wednesday enrollments in its top-rated Medicare insurance plans dropped sharply, sending shares down over 20% on Wednesday and wiping nearly $4 bln from the insurer's market value
** Co said the quality rating of one of its plans, which accounts for nearly half Medicare Advantage (MA) memberships, fell to 3.5 stars down from 4.5 last year
** Medicare plans cover Americans aged 65 and above or the disabled
RISK TO 2027 MARGIN TARGET
** J.P. Morgan ("neutral") says it would be an understatement to say margin targets of "at least 3%" for HUM's Medicare business in 2027 have a higher degree of difficulty now
** Mizuho ("outperform," PT: $410) says co is appealing the rating, and that rival UnitedHealth's UNH.N lawsuit, as per a report, provides hope that the process will be successful for HUM
** BofA ("underperform," PT: $247) estimates this would hurt revenues by 3.5% due to lost bonus payments and could almost eliminate 2026 earnings per share
** The loss of stars pushes recovery of margins further out in the future and could impact brand perception in the upcoming enrollment period — BofA
** UBS ("neutral," PT: $380) says if UnitedHealth UNH.N and CVS CVS.N maintain their plan ratings at roughly the same levels, this should be a significant tailwind for them to pick up members and improve margin
Reporting by Puyaan Singh
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
