SAP shares hit all-time high after upbeat cloud business outlook
Cloud revenue growth driven by Cloud ERP Suite sales
30% of Q3 cloud contracts included AI use scenarios, says CEO
Operating profit increase aided by cost-cutting, fewer hires
Adds share move at open, adds analyst comment in paras 1 and 10
By Hakan Ersen
FRANKFURT, Oct 22 (Reuters) -Shares in SAP SAPG.DE were up 5% at market open on Tuesday, hitting an all-time high of 221 euros ($239.21) after the German software company raised its full-year targets on astrong cloud business in the third quarter.
Cloud revenue grew 27%, adjusted for currency effects, to 4.35 billion euros ($4.71 billion) in the third quarter, boosted by a 36% rise in sales of Cloud ERP Suite resource planning software.
Artificial intelligence was a key growth driver, according to CEO Christian Klein. "Around 30% of our cloud contracts in the third quarter included AI use scenarios," he said late on Monday.
With its guidance for 2025 unchanged, Barclays analysts wrotein a note that "even the new guide looks conservative".
They added that management "encouragingly" spoke on this conservatism.
Operating profit grew by 28% to 2.24 billion euros, exceeding expectations, helped by cost-cutting and a comparatively low number of new hires, CFO Dominik Asam said.
The company expects the cost of itsrestructuring to come ataround 3 billion euros as it evaluates up to 10,000 jobs out of its 100,000 total headcountto prepare for the era of AI.
On this basis, the Walldorf-based group nudged upits full-year cloud and software revenue target to 29.5-29.8 billion euros from 29-29.5 billion euros.
It now sees 2024 operating profit at 7.8 billion euros, up from a forecast of 7.6-7.9 billion euros.
JPM analysts see SAP's performance as "a read-across to the health of Enterprise IT spending and specifically software within that," pointing to rivals OracleORCL.N, WorkdayWDAY.O and MicrosoftMSFT.O.
($1 = 0.9239 euros)
Reporting by Hakan Ersan, writing by Miranda Murray and Marleen Kaesebier; editing by Jason Neely and Louise Heavens
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
