Most Latam FX up after US jobs data, though poised for weekly losses
Fitch unlikely to raise Brazil's credit rating soon -director
Mexico's top court accepts constitutional challenge to judicial overhaul
Latam FX up 0.8%, stocks up 1.6%
Updated at 3:36 p.m. EDT/1936 GMT
By Ankika Biswas and Shashwat Chauhan
Oct 4 (Reuters) -Most Latin American currencies appreciated on Friday, as risk assets globally advanced after a U.S. jobs report allayed growth concerns in the world's biggest economy, though they were headed for weekly losses as escalating conflicts in the Middle East kept investors on edge.
U.S. job gains increased by the most in six months in September and the unemployment rate fell to 4.1%, suggesting a resilient economy that likely does not need the Federal Reserve to deliver large interest rate cuts for the rest of this year.
"The September jobs report was unambiguously strong with all key metrics coming in favorably and pointing toward a soft landing," Jeffrey Schulze, head of economic and market strategy at ClearBridge Investments, said.
Both Colombia's peso COP= and Brazil's real BRL= added 0.4%, though they were set for weekly losses.
Fitch is unlikely to upgrade Brazil's credit rating in the near term, despite the country's better-than-expected economic growth, because of doubts it will be able to significantly improve public finances, a director in Fitch's sovereign ratings group said.
Brazil's government published an executive order that effectively rolls out a minimum 15% tax on the profits of multinational corporations. This comes as it seeks new revenue sources to meet targets including reducing the fiscal deficit to zero, while being loath to adopt broad spending cuts.
Mexico's peso MXN= appreciated 0.4%, the only major currency in the region headed for weekly gains.
Mexico's Supreme Court agreed to consider a constitutional challenge to a controversial judicial overhaul that will move the country over the next few years to a system of popularly elected judges.
Despite Friday's gains, most currencies were set for weekly losses as investors shied away from risky assets on the back of escalating tensions in the Middle East.
The MSCI Latam currencies index .MILA00000CUS crept up 0.8%, set to extend gains for a fifth straight week, as China's recent set of stimulus measures boosted sentiment toward emerging market stocks and currencies.
MSCI's index for Latin American stocks .MILA00000PUS gained 1.6%, in line with a global rise of risky assets such as equities.
Elsewhere in emerging markets, Sri Lanka's $12.5 billion bondholder debt rework received support from bilateral creditors and the International Monetary Fund, a huge boost to the nation's fragile economy.
Sri Lanka's biggest price jump occurred in its short-dated dollar-denominated bonds maturing in 2029 USY8137FAP37=TE, up 2.9 cents on the dollar to be bid at 58.43 cents, Tradeweb data showed.
IMF staff and officials in Ghana reached an agreement on their third review of the West African country's $3 billion IMF loan program.
In Europe, Romania held its benchmark interest rate at 6.50%, after two consecutive cuts.
HIGHLIGHTS:
** South Africa sells 1 billion rand of inflation-linked bonds at auction
** Polish rate-setters point to energy prices as reason for CPI rise, minutes show
** Goldman sees later Turkey rate cut, higher year-end inflation
Key Latin American stock indexes and currencies:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1175.51 | 0.21 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2246.08 | 1.61 |
Brazil Bovespa .BVSP | 131823.85 | 0.12 |
Mexico IPC .MXX | 52576.96 | 1.75 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6480.93 | 1.43 |
Argentina Merval .MERV | 1754558.62 | -0.025 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1304.25 | 0.08 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.4552 | 0.38 |
Mexico peso MXN= | 19.2575 | 0.43 |
Chile peso CLP= | 924.04 | -0.44 |
Colombia peso COP= | 4167.09 | 0.37 |
Peru sol PEN= | 3.7197 | 0.00 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 971 | 0.10 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1175 | 2.55 |
Reporting by Ankika Biswas and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Kirsten Donovan and Matthew Lewis
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
