caps poised to have their day?
S&P 500, Dow green; Nasdaq slips
Utilities lead S&P 500 sectors gainers; Comm Svcs weakest group
Euro STOXX 600 off ~0.2%
Dollar, gold gain; bitcoin up ~2%; crude edges red
U.S. 10-Year Treasury yield dips to ~4.01%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
SMID-CAPS POISED TO HAVE THEIR DAY?
Although small and mid (SMID) -cap stocks have delivered above-average, double-digit gains over the past year, their performance still has been unable to keep up with the torrid pace set by their large-cap brethren.
And while these stocks had an extremely impressive Q3 start with both groups delivering one of their best monthly relative performances over the past three decades during July, that strength proved fleeting as small and mid-cap stocks revisited underperformance territory during August through September.
"We continue to believe that these stocks have been unfairly punished (or ignored) given what we have viewed as a mismatch between the fundamental underpinnings and the relative performance of the group, and nothing has changed in that regard," writes BMO Capital Market's chief investment strategist, Brian Belski, in a note.
Belski adds that "relative underperformance remains quite extreme compared to historical standards and this sort of weakness has typically been followed by swift rebounds over the past 30 years."
According to Belski, now that the Fed has kicked off its easing cycle, historical data suggests that smaller-cap stocks have tended to be main beneficiaries once the Fed starts to lower rates.
Therefore, BMO continues to advise investors to increase their commitments to this area.
However, given the dynamics of the SMID-cap space, Belski prefers a highly selective approach when it comes to portfolio positioning.
Belski lists 17 stocks rated "Outperform" by BMO that are included in BMO's U.S. SMID-cap portfolio. Among those stocks are: Bunge BG.N, Constellation Energy CEG.O, Entegris ENTG.O, Snap SNAP.N and Take-Two Interactive TTWO.O.
(Terence Gabriel)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
FUND MANAGER OPTIMISM JUMPS BY MOST SINCE 2020 AS FED CUTS RATES - CLICK HERE
HUMP DAY DATA ROUNDUP: IMPORT PRICES COOL, MORTGAGE RATES HEAT UP - CLICK HERE
U.S. STOCKS INCH HIGHER EARLY; FINANCIALS GAIN - CLICK HERE
S&P 500 INDEX HURDLES STACKED UP AROUND 6K - CLICK HERE
BE CAUTIOUS ABOUT BRITISH SERVICES INFLATION DATA - BOFA - CLICK HERE
INVESTING IN BRITAIN PLC? IT'S "NOT STRAIGHTFORWARD" - CLICK HERE
CONFIDENCE AROUND FRENCH BANKS ON SHAKY GROUND - CLICK HERE
US DEBT IS A 'REST OF THE WORLD' PROBLEM ... FOR NOW - CLICK HERE
LUXURY AND TECH WEIGH ON STOXX - CLICK HERE
MIXED BAG IN EUROPE AS EARNINGS SOUR MOOD - CLICK HERE
CHIPS AND LUXURY LEAD THE WAY LOWER - CLICK HERE
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
