Canada September factory PMI shows first growth in 17 months
By Fergal Smith
TORONTO, Oct 1 (Reuters) -Canadian manufacturing activity strengthened for the first time in 17 months in September as market demand improved and lower borrowing costs bolstered confidence in the economic outlook, data showed on Tuesday.
The S&P Global Canada Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) increased to 50.4 in September from 49.5 in August, its first move above the 50.0 no-change mark since April 2023. A reading above 50 indicates expansion in the sector.
"The latest PMI data provided some encouraging signs for the health of the manufacturing economy, with new orders, employment and confidence in the outlook all improving since August," Paul Smith, economics director at S&P Global Market Intelligence, said in a statement.
The new orders index rose to 50.3 from 48.5 in August, helped by an uplift in market demand and despite continued weakness in new export orders, while the measure of future output was at 61.2, up from 60.0.
"Global demand remains subdued, in part linked to geopolitical uncertainties and this continues to bear down on production and buying activity," Smith said.
"Firms are therefore looking towards the forthcoming U.S. elections as an opportunity to see some much-needed stability, whilst also noting that falling interest rates should help to stimulate growth in the year ahead."
Investors expect the Bank of Canada to cut its benchmark interest rate two percentage points further to 2.25% by the end of 2025. The central bank has already lowered borrowing costs by three-quarters of a percentage point since June. 0#BOCWATCH
One potential barrier to rate cuts would be a resurgence in inflation.
The input price index climbed to 56.4, its highest since April 2023 and up from 55.8 in August, but a decline in the measure of output prices signaled that manufacturers had limited pricing power to pass on higher input costs to clients.
Reporting by Fergal Smith; Editing by Chizu Nomiyama
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
