BOJ should wait at least six months for rate hike, says opposition kingmaker
Adds comment, background
By Makiko Yamazaki, Takaya Yamaguchi and Tim Kelly
TOKYO, Nov 1 (Reuters) -The Bank of Japan should wait for at least six months before hiking interest rates, until there are signs of sustainable wage gains above inflation, the head of the opposition party that the ruling LDP is courting for support said.
"There should be no significant changes to monetary policy, as we need to observe the wage growth trends from next year's spring negotiations," Yuichiro Tamaki, head of the opposition Democratic Party for the People (DPP), said in an interview with Reuters.
Following Japan's general election on Oct. 27, Tamaki's party has gained influence over government policy as the ruling Liberal Democratic Party seeks its support to maintain power.
The LDP and its coalition partner Komeito are 18 seats short of a majority in the 465-member lower house, while the DPP, which is advocating for higher wages and cuts to both the country’s sales tax and income tax, saw its seat count rise from seven to 28.
The Bank of Japan ended negative interest rates in March and raised short-term rates to 0.25% in July on the view that Japan was making progress towards durably achieving its 2% inflation target.
It held short-term rates at 0.25% at Thursday's policy meeting but said risks around the U.S. economy were somewhat subsiding, signalling that conditions are falling into place to raise interest rates again.
Still, Tamaki said that it is necessary to eventually normalise monetary policy and allow the market to function properly.
Tamaki said maintaining easy monetary policy may push the yen down. "But it is the strength of the U.S. economy that keeps the gap between U.S. and Japanese interest rates wide and monetary policy should not be used to manipulate currency rates," he said.
He declined to comment on current currency levels but said currency interventions have only a short-term impact, although they could act as a deterrent to speculative moves.
Reporting by Makiko Yamazaki, Takaya Yamaguchi, Tim Kelly, Philippa Fletcher; Editing by Kirsten Donovan
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
