Vistra, Constellation jump on expectations of higher power prices
July 31 (Reuters) - Shares of Vistra VST.N and Constellation Energy CEG.O jumped on Wednesday on expectations of higher power prices following a capacity auction by the largest U.S. grid operator.
PJM Interconnection and other grid operators hold regular capacity auctions to decide on rates that utilities would get for the power they produce. These auctions are based on projections for future electricity demand.
PJM announced a nine-fold increase in capacity price for electricity across its 13-state footprint, with costs jumping from $28.92 per megawatt-day to $269.92 per megawatt-day.
Guggenheim analysts said the decision was "directionally positive" for utilities such asConstellation and Vistra, and would provide a boost to their assets powered by fossil fuel.
The price increase within PJM's service territory, which includes states such as New Jersey, Illinois and Virginia, is set to take effect in June 2025.
The significant price hike, however, may also trigger some state-level policy discussions on new capacity additions.
"With transmission planning improvements on the docket and further interconnection reforms urgently needed, these auction results should send a clear message that change can't come too soon," said Jon Gordon, director at Advanced Energy United, a trade body.
Constellation shares rose about 10% to $186.4, Vistra jumped 13.2% to $78 and Talen gained about 12%.
Reporting by Mrinalika Roy in Bengaluru; Editing by Anil D'Silva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
