Stocks, dollar bask in US data afterglow, rate cuts eyed
S&P 500 holds on to early gains
Treasury yields slip further
U.S. oil prices settle lower
Updates to 2:30 p.m. ET
By Isla Binnie and Caroline Valetkevitch
NEW YORK July 16 (Reuters) -World stock indexes mostly stayed higher and the U.S. dollar held on to gains on Tuesday after solid U.S. retail sales data signalledresilience in the economy.
Data showed retail sales unchanged in June from a May reading that was higher than initially estimated.
Signs of a strengthening economy might weaken the case for the Federal Reserve to cut interest rates, but this indicator did not change the outlook for investors, who arefully pricing in a rate cut of at least 25 basis points (bps) by the Fed at its September meeting, according to CME's FedWatch Tool.
"Something we had been watching the last couple of months is the softening in retail sales," said Dustin Thackeray, chief investment officer at Crewe Advisors in Salt Lake City.
Tuesday's numbers suggest consumers are still spending, he said, "so the market definitely saw that as a favorable data point".
MSCI's gauge of stocks across the globe .MIWD00000PUS rose 1.09 points, or 0.13%, to 829.82.
Fed Chair Jerome Powell said on Monday that recent inflation data bolstered policymakers' confidence that price pressures are on a sustainable path lower.
Investors keptpondering the implications of a possible Donald Trump victory in the upcoming U.S. presidentialelection following the attempted assassination on Trump on Saturday.
The Republican former president has indicated support for policies traditionally seen as friendly to domestic businesses, such asloosening regulation,increasing tariffs on some foreign imports andcutting taxes.
The Dow Jones Industrial Average .DJI rose 677.91 points, or 1.68%, to 40,889.63, the S&P 500 .SPX gained 29.63 points, or 0.53%, to 5,660.85 and the Nasdaq Composite .IXIC gained 16.93 points, or 0.09%, to 18,489.58.
"Obviously the market liked the boost in his ratings and the potential for a Trump presidency... we know what we're getting with Trump," Thackeray said.
Boosting the Dow and S&P 500 was UnitedHealth Group UNH.N, which gained more than 6% after strong results .
In Europe, the STOXX 600 .STOXX fell 0.28%.
A CLOSE RACE
Opinion polls show a close race between Trump and President Joe Biden, though Trump leads in several states that are likely to decide the November election.
Trump's nomination on Monday of his onetime critic, Ohio Sen. J.D. Vance, as his vice presidential running mate, also reverberated in financial markets.
"Vance is particularly tough on China, so that’s one of the reasons for the weakness in Chinese assets today," said Colin Asher, economist at Mizuho.
Shares of Trump Media & Technology Group gave back some of the large gains racked up on Monday , trading down 8% on the day.
The dollar index =USD, which measures the greenback against a basket of currencies, softened slightly but still showed a gain of 0.07% at 104.31, with the euro EUR= down 0.04% at $1.089. Against the Japanese yen JPY=, the dollar strengthened 0.28% to 158.45.
Investors are still closely watching the yen after Tokyo's suspected intervention last week disrupted the popular carry trade.
Japanese officials also issuedfresh warnings of possible measures.
Data on Tuesday showed the Bank of Japan likely intervened a second time on July 12 to the tune of 2.14 trillion yen ($13.50 billion) to support the currency, followingsome $22.43 billion apparently spent on intervention the previous day.
The yield on benchmark U.S. 10-year notes US10YT=RR fell further during the day, clocking up a5.8-basispoints slide to 4.171%, from 4.229% late on Monday.
U.S. crude futures CLc1 fell $1.15 to settle at $80.76 a barrel.
Asia stock markets https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Asia-Pacific valuations https://tmsnrt.rs/2Dr2BQA
Additional reporting by Amanda Cooper in London and Stella Qiu in Sydney; Editing by Tomasz Janowski, Mark Potter, Aurora Ellis and Nick Zieminski
To read Reuters Markets and Finance news, click on https://www.reuters.com/finance/markets For the state of play of Asian stock markets please click on: 0#.INDEXA
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
