Wizz Air returns to profit, sees robust year for travel
Company expects 500-600 mln euros FY25 net profit
Says selling load factors trending higher YoY
Shares up 5%
Adds share movement 1st, 6th paragraph, comments from CEO interview and analyst from 3rd paragraph
By Eva Mathews
May 23 (Reuters) -Wizz Air WIZZ.L is gearing up for a strong summer after its first annual profit in three years lifted the European low-cost airline's London-listed shares on Thursday.
Hungary-based Wizz has benefited from robust demand as it navigates challenges including flight cancellations last year due to the Middle East conflict and engine inspections that have grounded parts of its fleet.
"As we enter F25, demand for air travel remains robust, with no sign of abating in the near term, supporting a higher yield environment as capacity across the whole industry remains constrained," CEO Jozsef Varadi said.
Varadi said that inflationary pressures, rising costs and strained supply chains amid geopolitical instability would persist in the coming year, but efforts to control costs would fuel growth along with a strong summer season.
The airline expects current year net income in the range of 500-600 million euros. Wizz reported a net profit of 365.9 million euros ($396 million) for the year ended March 31 after three consecutive years of losses.
The company, which recently celebrated 20 years since its first flight, carried a record 62 million passengers during the year. Its shares climbed as high as 2,096 pence and were last up 4.9% to 2,060 at 0817 GMT.
"Wizz Air has strong medium-term growth credentials backed by its A321neo orderbook and exposure to faster growing Eastern European and Middle Eastern markets," RBC analysts said.
"We expect 2024/25E to be a supportive environment to grow fares, and also see attractions in cost leadership among European airlines on a costs per available seat kilometre (CASK)-basis, alongside Ryanair."
Rival Ryanair RYA.I, Europe's largest by passenger numbers, reported annual profit slightly ahead of analysts' expectations earlier this week, while easyJet EZJ.L reported first-half losses in line with its expectations.
($1 = 0.9242 euros)
Reporting by Eva Mathews in Bengaluru; Editing by Janane Venkatraman, Mrigank Dhaniwala and Elaine Hardcastle
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
