Well-timed GameStop options trade scores $550K profit after Roaring Kitty post
By Saqib Iqbal Ahmed
NEW YORK, Sept 6 (Reuters) -A well-timed trade in GameStop's GME.N options reaped a handsome profit on Friday after an account associated with "Roaring Kitty," a stock influencer and longtime champion for the video game retailer, published a cryptic post on social media platform X.
The post from "Roaring Kitty," whose real name is Keith Gill, showed an image from the 1999 film "Toy Story 2" altered to show a dog's face placed over one of the characters.
This was the first post in more than two months from Gill, whose social media updates are eagerly followed by retail traders and often ignite a frenzy of activity in the shares and options of stocks he mentions.
GameStop shares rose as much as 9% on the day on Friday following Gill's post. They later pared gains and were recently up 4% at $23.39.
A trader appears to have bought about 10,000 GameStop Sept. 13 call options with a strike price of $22.5 for about $1.74 million, about 18 minutes before Gill's post which came at noon.
About 20 minutes after the tweet, two blocks of these options, 5,000 contracts each, appear to have been sold for a total of about $2.29 million.
With only about 4,300 of these contracts open prior to Friday, the position being closed was very likely the same one that had been opened minutes before, netting the trader about $550,000, or a gain of about 30%, according to Reuters calculations based on LSEG data.
"That's a lot of short-dated calls just before a weekend, where you don't have a whole lot of time to expiration, so you need a quick move, which also makes it a little more egregious," said Brent Kochuba, founder of financial insights company, SpotGamma.
"It's going to raise eyebrows, no doubt about that," he said.
Gill did not immediately respond to a request for comment.
In June, he published a picture of a puppy on social media platform X, sparking speculation that the post could be a reference to Chewy CHWY.N. The stock rose to a near one-year high following the post. A regulatory filing later showed Gill had bought a 6.6% stake in Chewy three days before his post.
In July, investors in GameStop withdrew a lawsuit accusing Gill, who helped spur the meme stock mania of 2021, of defrauding them through a "pump-and-dump" scheme for the video game retailer.
On Friday, Chewy shares were up 1.5% at $26.54 after recovering from a nearly 4% drop following Gill's post.
Reporting by Saqib Iqbal Ahmed; Additional reporting by Suzanne McGee; Eiting by Jonathan Oatis
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
