Warner Bros Discovery considering break up to boost stock price, FT reports
Adds details in paragraph 3,4 and background in paragraph 6-8
July 18 (Reuters) -Warner Bros Discovery WBD.O, the owner of CNN and HBO, has discussed a plan to split its digital streaming and studio businesses from its legacy TV networks as it looks to boost its flailing stock price, the Financial Times reported on Thursday.
CEO David Zaslav is examining several strategic options for the company, ranging from selling assets to separating its Warner Bros movie studio and Max streaming service into a new company, the FT reported, citing people familiar with the matter.
The report said most of the group's debt -- about $39 billion as of March 31, according to a company filing -- could remain with the pay-TV networks business if Warner Bros breaks up.
Warner Bros' shares have fallen nearly 27% this year through Wednesday's close, valuing the company at $20.39 billion, according to LSEG data.
The group is yet to hire an investment bank to initiate any specific transaction, the report said. The company did not immediately respond to a Reuters request for comment.
In May, Warner Bros reported a bigger-than-expected quarterly loss due to slumping advertising sales at its cable TV unit and as the studio segment contended with the fallout of last year's Hollywood strikes.
The group's streaming unit fared better, adding 2 million subscribers that helped its adjusted core profit jump 72%.
Bank of America research analysts have previously said Warner Bros spinning off its direct-to-customer and studio assets as a standalone company could hurt its debt but boost its equity value.
Reporting by Shivani Tanna and Nilutpal Timsina in Bengaluru; Editing by Mrigank Dhaniwala, Nivedita Bhattacharjee and Savio D'Souza
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
