U.S. small-caps in favourable set-up
STOXX 600 up 0.2%
Luxury, miners lead gains
China Q3 GDP disappoints
Upside surprise in UK retail sales
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
U.S. SMALL-CAPS IN FAVOURABLE SET-UP
U.S. small-cap firms have bounced this month on an improving outlook for the domestic economy and optimism over earnings growth, with additional boost from prospects of Donald Trump winning the election next month.
The domestically focused Russell 2000 .RUT, which is more sensitive to the U.S. economic outlook, has risen 4% since Oct. 10 and trades near its highest since late 2021 as a spate of recent data underscored the resilience of the world's largest economy. The large cap S&P 500 .SPX has risen just 0.9% in that same period.
"We're moving down in market cap, into some of the small- and mid-cap market," said Nate Thooft, chief investment officer of the multi-asset solutions team at Manulife Investment Management about positioning in U.S. equities.
"Earnings expectations look a bit more favourable than they have in quite some time versus their large cap counterparts. The potential for them to deliver on those earnings is reasonably good versus what we have seen over the last couple of years."
Earnings for the Russell 2000 .RUT profit are expected to grow 38.7% in the third-quarter year-on-year, LSEG I/B/E/S data showed. In the second quarter, aggregate earnings for the index grew after five consecutive quarters of declines.
Upbeat earnings from a number of small-cap finance stocks, a major weight in the Russell 2000, has also supported the index's recent rally, analysts said.
Meanwhile, the S&P 500, which is heavily geared toward technology firms, is likely to deliver earnings growth of 4.9% in the third quarter.
Further helping the small-cap stocks was the "Trump trade" as polls show a tight race between Republican candidate Donald Trump and his Democratic opponent, Vice President Kamala Harris on expectations that Trump will keep taxes low and reduce regulation.
(Medha Singh and Alun John)
******
MIXED Q3 EARNINGS WON'T DERAIL EQUITIES - BARCLAYSCLICK HERE
FOR FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
AMPLE UK HOUSEHOLD SAVINGS BRIGHTEN CONSUMER SPENDING OUTLOOK - INVESTEC CLICK HERE
LUXURY AND MINERS LIFT EUROPE CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: A CALMER END TO THE WEEK CLICK HERE
LOTS OF CHINA NEWS, LITTLE CLARITY CLICK HERE
Small-cap Russell 2000 index lags S&P 500 in 2024 https://tmsnrt.rs/40syD7R
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
