US rate futures price in more Fed easing in December and 2025
Adds details, byline, analyst comment
By Gertrude Chavez-Dreyfuss
NEW YORK, Nov 7 (Reuters) -Futures on the federal funds rate, which measure the cost of unsecured overnight loans between banks, priced in on Thursday another 25-basis-point rate cut next month, after the Federal Reserve lowered rates by the same magnitude at the end of its two-day policy meeting.
Rate futures also implied another 67 bps of reductions for 2025, LSEG calculations showed.
The central bank's rate-setting Federal Open Market Committeelowered the benchmark overnight interest rate to the 4.50%-4.75% range, as widely expected. The decision was unanimous.
The statement also noted that economic growth remains solid, while inflation continues to move towards the Fed's 2% target.
"Today's rate cut indicates that the Fed has continued to see positive signs when it comes to inflation and the economy as a whole following its last rate cut," said Michele Raneri, vice president and head of U.S. research and consulting at TransUnion in Chicago.
"It is anticipated that there will be subsequent cuts as we move into 2025. The hope is that this will continue to stimulate consumer activity in the credit market, particularly when looking at credit products that have been sluggish in recent quarters."
The fed fund futures has attached a 72% probability that the Fed will cut interest rates at its policy meeting next month.
Reporting by Gertrude Chavez-Dreyfuss; Additional reporting by Saeed Azhar; Editing by Chris Reese and Paul Simao
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
