UK water companies at risk of claims after Supreme Court sewage ruling
LONDON, July 2 (Reuters) -British water companies are at increased risk of lawsuits over pollution after a landmark ruling from the United Kingdom's Supreme Court on Tuesday, amid public outrage over discharges of raw sewage in Britain.
The Manchester Ship Canal, which owns the Victorian-era canal in northern England, won an appeal that means it can sue United Utilities UU.L over discharges of water contaminated with untreated sewage.
A United Utilities spokesperson said the company was considering the implications of the Supreme Court's ruling, adding that United Utilities had made an early start on a proposed 3 billion pound ($3.80 billion) programme to cut spills by 60% over the decade to 2030.
United Utilities shares were down 1.4% at 1325 GMT.
Water companies, which were privatised under Margaret Thatcher's Conservative government in 1989, have repeatedly dumped raw sewage into Britain's waterways in recent years.
They have prompted public anger, as well as separate lawsuits valued at hundreds of millions of pounds for allegedly overcharging customers following under-reporting of sewage discharges.
United Utilities had twice won in lower courts, which ruled the canal company effectively could not bring a lawsuit for nuisance or trespass unless the polluting discharges were the result of negligence or deliberate wrongdoing.
But the Supreme Court unanimously allowed the Manchester Ship Canal's appeal, potentially opening up other companies to similar litigation.
The court noted in its written ruling: "Discharges of foul water from the outfalls could be avoided if United Utilities invested in improved infrastructure and treatment processes."
A spokesperson for industry body Water UK said water companies are seeking approval from regulator Ofwat to invest 100 billion pounds "to ensure the security of our water supply and end sewage entering our rivers and seas".
An Ofwat spokesperson said the regulator was considering the judgment's implications.
The Good Law Project, a campaign group which supported the Environmental Law Foundation in intervening in the appeal, said the ruling could prompt "a deluge of legal action".
($1 = 0.7897 pounds)
Reporting by Sam Tobin; additional reporting by Yadarisa Shabong; editing by Barbara Lewis
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
