UK watchdog finds little evidence supermarkets' loyalty prices mislead shoppers
CMA launched review into loyalty prices in January
Says unlikely to find evidence loyalty schemes mislead shoppers
Report to be published in November
Adds more details in paragraphs 8 to 13
By James Davey
LONDON, July 26 (Reuters) -Britain's competition regulator said on Friday its ongoing review of supermarket loyalty prices was unlikely to identify widespread evidence of promotions that mislead shoppers.
Loyalty schemes have proved hugely successful for the UK's biggest supermarkets, offering significantly lower prices for members. The vast majority of customers now use the schemes and an increasing number of products are covered by them.
The Competition and Markets Authority (CMA) launched a review in January to consider the impact on shoppers of the loyalty scheme pricing used by many UK supermarkets, including market leader Tesco TSCO.L and No. 2 Sainsbury's SBRY.L, which offers cheaper prices only to loyalty card members.
It said a full report on its findings would be published in November.
The watchdog considered whether there are pricing practices that indicate the non-loyalty, or non-member, price may have been artificially inflated to make the loyalty price appear misleadingly attractive.
It looked at what happens to prices before, during, and after a product goes onto a loyalty price promotion.
"Our analysis – involving tens of thousands of loyalty price promotions – is ongoing, but the results to date suggest we are unlikely to identify widespread evidence of loyalty promotions that mislead shoppers in this way," the CMA said.
But the regulator said it had seen examples of retailers alternating between so-called "was /now" promotions available to all shoppers and loyalty price promotions.
"This raises questions as to what the ‘regular’ price is for the product and therefore whether the claim saving for the ‘was /now’ promotion is genuine," the CMA said, adding it was looking further into this issue.
Over 22 million UK households have a Tesco Clubcard and over 80% of Tesco's UK sales involve them.
Tesco, which has a 27.7% share of the UK grocery market, currently offers over 8,000 Clubcard Prices deals each week, while Sainsbury's, which has a 15.3% share, has rolled out Nectar Prices to about 7,000 products.
Shares in Tesco and Sainsbury's were both up 0.2% in early trading.
Last year, the CMA ruled that Britain's high food price inflation had not been driven by weak retail competition, vindicating supermarkets' rejection of claims they had profiteered during a cost of living crisis.
Separately on Friday, the CMA said UK drivers were still paying too much for road fuel.
Reporting by James Davey, editing by Paul Sandle, William James and Jane Merriman
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
