UK watchdog finds little evidence supermarket loyalty prices mislead shoppers
CMA launched review into loyalty prices in January
Final report to be published in November
Adds detail and retailers' response, paragraphs 9,12,13
By James Davey
LONDON, July 26 (Reuters) -The British competition regulator's ongoing review of supermarket loyalty prices is unlikely to identify widespread evidence of promotions that mislead shoppers, the watchdog said on Friday.
Loyalty schemes have proved hugely successful for the UK's biggest supermarkets, offering significantly lower prices for members. The vast majority of customers now use them and an increasing number of products are covered by them.
The Competition and Markets Authority (CMA) launched a review in January to consider the impact on shoppers of the schemes used by supermarkets that offer cheaper prices only to loyalty card members. Market leader Tesco TSCO.L and No.2 Sainsbury's SBRY.L are among those who offer such schemes.
The watchdog considered whether there are pricing practices that indicate the non-loyalty, or non-member, price may have been artificially inflated to make the loyalty price appear misleadingly attractive.
It looked at what happens to prices before, during and after a product goes on a loyalty price promotion.
"Our analysis – involving tens of thousands of loyalty price promotions – is ongoing, but the results to date suggest we are unlikely to identify widespread evidence of loyalty promotions that mislead shoppers in this way," the CMA said.
But the regulator said it had seen examples of retailers alternating between so-called "was /now" promotions available to all shoppers and loyalty price promotions.
"This raises questions as to what the ‘regular’ price is for the product and therefore whether the claim saving for the ‘was /now’ promotion is genuine," the CMA said, adding that it was examining the issue further and planned to publish a full report in November.
The British Retail Consortium, which represents the major supermarket groups, welcomed the CMA's update, saying grocers know they have to demonstrate value to retain customers.
Shares in Tesco and Sainsbury's were little changed on Friday.
Tesco, which has a 27.7% share of the UK grocery market, currently offers more than 8,000 Clubcard Prices deals each week. Sainsbury's, which has a 15.3% market share, has rolled out Nectar Prices to about 7,000 products.
Separately on Friday, the CMA said competition in UK grocery appears to be effective in bearing down on profit margins, with the average operating margin for supermarket groups less than 3% in 2023/24.
However, it added that UK drivers were still paying too much for road fuel and consumers could be paying too much for infant formula. It plans to report on the latter in October.
Reporting by James Davey
Editing by William James, Jane Merriman and David Goodman
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
