Tiny Singapore's chip hub retains a big punch
The authors are Reuters Breakingviews columnists. The opinions expressed are their own. Updates to add graphic.
By Robyn Mak, Anshuman Daga
HONG KONG/SINGAPORE, June 21 (Reuters Breakingviews) -Tiny Singapore is punching above its weight in global chipmaking. NXP Semiconductors and Vanguard International Semiconductor Corporationunveiled plans this monthto build a $7.8 billion factory in the city-state. It follows fresh investments from GlobalFoundries GFS.O, Micron Technology MU.O and others showcasing Singapore's expertise in the industry. Retaining that edge will soon get trickier.
While Taiwan dominates high-end chip-manufacturing, Singapore has carved out a slice of the global tech supply chain making low-end chips vital to electric cars, smartphones and more. Its highly-productive workforce, well-developed research and manufacturing infrastructure, and sophisticated logistics have helped boost semiconductor manufacturing to 7% of GDP. The government also supports the industry through friendly policies and tax breaks.
Today, Singapore accounts for just over a tenth of global chip output and a fifth of semiconductor-equipment production; the city has emerged as the largest production hub outside the United States for U.S.-based firms including Applied Materials and Micron.
That makes Singapore a logical choice for NXP and Vanguard's joint venture. The new factory will produce 130 nanometer to 40 nm chips using technology TSMC developed some two decades ago. It's a commoditised market where profit margins and returns are generally low.
But Singapore isn't a cheap place to make stuff. The all-in cost of manufacturing goods exported to the United States, including labour costs and fuel and electricity prices, is the highest in Southeast Asia and nearly 15% more than Malaysia, it's larger neighbour, per Boston Consultant Group's Global Manufacturing Cost Competitive Index.
Malaysia's growing ambitions therefore pose a threat. It is a vital semiconductor hub for packaging, assembling and testing, and is eyeing opportunities in manufacturing, design and advanced packaging as global firms diversify Asian supply chains from China and Taiwan. The country boasts 450 times more land than Singapore and has scored some early wins: Germany's Infineon Technologies INFXGn.DE said last year it would invest 5 billion euros ($5.4 billion) to "significantly expand" its existing plant; Nvidia NVDA.O supplier Kinsus Interconnect Technology 3189.TWO is, according to the Financial Times, mulling building a factory in Penang.
Countries around the world are racing to build up their chipmaking capabilities. As rivalspress their advantage, Singapore could soonbe vulnerable.
Follow @mak_robyn on X
Follow @anshumandaga on X
CONTEXT NEWS
Vanguard International Semiconductor and NXP Semiconductors on June 5 announced a plan to create a joint venture which will build a new wafer manufacturing facility in Singapore for $7.8 billion.
Construction will commence in the second half of 2024, with production starting in 2027, the two companies said. Taiwan-based Vanguard, in which TSMC holds a 28% stake, will own 60% of the joint venture and the Netherlands-based NXP the rest.
Singapore's labour productivity is among the world's highest https://www.reuters.com/graphics/BRV-BRV/zgvonkleapd/chart.png
Editing by Una Galani and Aditya Srivastav
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
