Super Micro gives margin, profit forecast below estimates; volatile shares down 14%
Updates shares in paragraph 2, adds details throughout
Aug 6 (Reuters) -Super Micro Computer SMCI.O reported fourth-quarter adjusted gross margin below analysts' estimates on Tuesday, as high costs associated with transitioning to newer AI chips weighed on the server maker's profits.
Its shares, which have more than doubled this year on expectations of booming AI computing demand, swung wildly after announcements of the results and a stock split. They initially jumped 12% in extended trading before reversing course to trade down 14%.
The company also forecast profit below many Wall Street targets but guidedfirst-quarter and annual sales above estimates.
"The initial aftermarket reaction was better than I thought it would be," said Running Point Capital chief investment officer Michael Ashley Schulman. "The focus must have been on the higher than expected 2025 estimates, but as you dig through the numbers, all the actual misses and especially the much lower-than-expected gross margin may make portfolio managers question whether management can effectively and efficiently scale to handle the growth."
An executive on a conference call with investors said that margins would return to a normal range before the end of fiscal 2025.
The company's fourth-quarter adjusted gross margin was 11.3% compared to analysts' average estimates of 14.1%, according to LSEG data.
It expects adjusted profit between $6.69 to $8.27 per share for the first quarter, the midpoint of which is below estimates of $7.58.
Analysts have questioned the company's hefty spending on supporting a new generations of AI chips, such as those sold by Nvidia NVDA.O, and whether these would help cushion profit margins with high-enough price tags.
Still, the optimistic revenue forecast may also help allay some concerns of the AI rally tapering off, following disappointing results from large cloud providers including Microsoft MSFT.O and weak macroeconomic data that prompted a selloff in chip stocks last week.
Super Microexpects net sales between $6 billion to $7 billion for the first quarter, compared to analysts' average estimate of $5.46 billion,according to LSEG data.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
