S&P 500 earnings growth likely to accelerate with Q2 results, UBS says
Corrects typo in story heading
Main U.S. indexes rally, Nasdaq leads
Utilities S&P 500 sector gainers; Comm Svsc sole loser
Euro STOXX 600 index ends up ~0.9%
Dollar, slips; gold ~flat, crude edges up; bitcoin advances
U.S. 10-Year Treasury yield inches up to ~4.20%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
S&P 500 EARNINGS GROWTH LIKELY TO ACCELERATE WITH Q2 RESULTS, UBS SAYS
The S&P 500'S .SPX earnings per share (EPS) growth is likely to accelerate as Magnificent Seven and other top companies report strong results for the second quarter, according to UBS.
Delta Air Lines DAL.N, PepsiCo PEP.O, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N and Wells Fargo WFC.N kicked off the second quarter earnings season this week, with the majority of them beating expectations, according to UBS.
Based on this trend, the S&P 500 EPS growth will likely grow by 10%-12% as more companies report, which would be the fastest growth rate in more than two years, UBS analysts led by David Lefkowitz wrote in a report.
While the strongest EPS growth is expected to come from companies in healthcare, communication services and technology sectors, non-Magnificent 7 S&P 500 stocks will likely post the first quarter of positive EPS growth since 2022.
"Looking at the path of the 2Q EPS number throughout the course of the quarter, it was quite resilient relative to the historical pattern," the UBS analysts wrote. "While the bulk of this resiliency was driven by better guidance from the Magnificent 7, trends were generally favorable across the S&P 500," they added.
As the market environment remains supportive - driven by durable profit growth, improving inflation (leading to potential Fed rate cuts, and robust spending on AI - investors should maintain full allocation to U.S. equities, the UBS analysts said.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
ELI LILLY HEADS TOWARDS TRILLION DOLLAR CLUB IN HEALTHCARE MILESTONE - CLICK HERE
INDIVIDUAL INVESTOR BULLS "UNUSUALLY HIGH" - AAII - CLICK HERE
TWO STEPS FORWARD, ONE STEP BACK: PPI, UMICH - CLICK HERE
IS THIS THE BEGINNING OF THE END OF THE DOLLAR RALLY? - CLICK HERE
THE MOUSE THAT ROARED: SMALL CAPS BESTING THE BIGGIES AGAIN, BANKS SLIDE - CLICK HERE
ALL ABOARD THE BROADENING TRAIN? - CLICK HERE
JPMORGAN, MACQUARIE JOIN SEPTEMBER U.S. RATE-CUT BANDWAGON - CLICK HERE
EARNINGS SEASON BRINGS NIGGLING WORRY FOR NERVOUS INVESTORS - CLICK HERE
POLITICS OUT, DATA AND CENTRAL BANKS IN, UNTIL NOVEMBER - CLICK HERE
DON'T BANK ON EARNINGS TO BOOST LUXURY NAMES - CLICK HERE
SWITZERLAND AND SWEDEN - CLICK HERE
ROTATION TIME - CLICK HERE
MORNING BID: TOKYO'S ART OF INTERVENTION - CLICK HERE
AAII07122024 https://tmsnrt.rs/3VZv8le
AAIISpecQuest07122024B https://tmsnrt.rs/3WkFayA
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
