Singapore charges two ex-bankers for helping $2.2 bln money laundering ring
SINGAPORE, Aug 15 (Reuters) -A Singapore court on Thursday charged two former bankers for helping a group of foreigners who were convicted of laundering $2.2 billion last year in the biggest such financial crime in the Asian financial hub.
Both Wang Qiming and Liu Kai were relationship managers and Chinese nationals employed by Citibank and Swiss private bank Julius Baer, according to a Singapore Police Force statement and the court documents.
Wang, 26, faces 10 charges, including laundering almost S$500,000 ($379,708) and forging loan documents. Liu, 35, was charged with using a forged Chinese tax document to help one of the convicted money launderers open a Julius Baer bank account in Switzerland, the court documents showed.
Julius Baer and the lawyers of the two men did not immediately respond to a request for comment.
In a statement, Citibank said: "The individual in question has not been in our employ since April 2022. We do not comment on matters that are before the courts."
Last August, authorities conducted simultaneous raids and arrested 10 foreigners holding multiple passports in a case that captivated the city-state because of the staggeringly large amount of money, cars, luxury goods and properties involved.
The 10 convicted money launderers were sentenced to jail terms of between 13 and 17 months, and were deported and barred from re-entering Singapore after completing their sentences.
The case has prompted reforms that include making it easier to prosecute money laundering cases.
Authorities have also set up an inter-ministerial panel to review the anti-money laundering process and inspect financial institutions suspected of involvement.
In June, the government said Singapore's banking sector poses the highest money laundering risk in the city-state.
($1 = 1.3170 Singapore dollars)
Reporting by Xinghui Kok; editing by Miral Fahmy
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
