Samsung Electronics says it is not interested in spinning off foundry business
Analysts say contract and logic chip businesses incur billions in annual losses
Chairperson Lee says wants to grow the businesses
Lee also cites challenges in building new Texas chip factory
By Neil Jerome Morales and Heekyong Yang
MANILA/SEOUL, Oct 7 (Reuters) -Samsung Electronics 005930.KS is not interested in spinning off its contract chip manufacturing business as well as its logic chip designing operation, its chairperson Jay Y. Lee told Reuters on Monday.
Analysts say the two businesses are incurring billions of dollars of annual losses due to weak demand and have been dragging down the overall performance of the South Korean company, which is the world's largest memory chipmaker.
Samsung has been expanding into logic chip designing and contract chip manufacturing to lower its reliance on bread-and-butter memory chips. Logic chips are used to process data.
Lee announced his vision in 2019 to overtake Taiwan's TSMC 2330.TW as the world's largest contract chipmaker by 2030.
The company has since announced billions of dollars of investments in contract chip manufacturing, building new plants in South Korea and the United States.
However, several sources familiar with the matter have told Reuters that Samsung has struggled to win big orders from customers to fill up the new capacity.
Asked if Samsung was considering carving out the chip manufacturing business called foundry or its System LSI logic chip designing business, Lee told Reuters: "We are hungry to grow the business. Not interested in spinning (them) off."
Lee also said Samsung's project to build a new chip factory in Taylor, Texas has been "a little bit tough, because of a changing situation (and the U.S. presidential) election."
He did not elaborate. Samsung Electronics did not comment further.
Lee was speaking during a visit to the Philippines where he accompanied South Korean President Yoon Suk Yeol to a summit with President Ferdinand Marcos Jr.
In April, Samsung said it had pushed back the production schedule of the Taylor plant to 2026 from its earlier plan of late 2024, and said operations would be managed in a phased manner depending on customer demand.
The move underscores challenges it faces in its efforts to overtake bigger rival TSMC, which counts Apple AAPL.O and Nvidia NVDA.O as major customers.
Last year, Samsung posted an operating loss of 3.18 trillion won ($2.4 billion) from the foundry and System LSI businesses, according to average estimates of nine analysts reviewed by Reuters.
Samsung does not provide a performance breakdown of the two businesses.
Analysts estimate that the two operations would report another loss of 2.08 trillion won this year.
Reporting by Neil Jerome Morales in Manila and Heekyong Yang in Seoul, Additional reporting by Krystal Hu, Fanny Potkin and Alexandra Alper, Writing by Hyunjoo Jin; Editing by Miyoung Kim and Emelia Sithole-Matarise
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
