Oracle shares jump as AI push perks up cloud demand
Updates shares, adds details and background throughout
By Zaheer Kachwala
Sept 10 (Reuters) -Oracle ORCL.N shares rose more than 10% on Tuesday as a push to embed AI into its cloud service products boosted its first-quarter results and helped it narrow the gap with market leaders.
Despite being a late entrant to the cloud business, the company's rapid AI investments has made its software an attractive option for companies looking to streamline operations.
Revenue from its cloud products, seen as a less expensive option compared to that of Microsoft MSFT.O and Amazon AMZN.O, rose 21% to $5.6 billion the first quarter, while its overall revenue of $13.31 billion beat estimates.
Stifel analysts said Oracle's revenue will grow further, thanks to increasing AI infrastructure bookings and its tie-ups with cloud services.
If current share gains hold, Oracle is set to add around $39 billion to its market value. Its shares have risen more than 32% this year, while Microsoft and Amazon have added 8% and 15%, respectively.
The stock is trading at a forward price-to-earnings ratio of 21.30. It was 29.81 for Microsoft and 31.50 for Amazon. At least 10 brokerages have raised their target price for Oracle's stock since Monday.
Oracle's cloud infrastructure is also powered by Nvidia's NVDA.O hardware, which is considered the gold standard for AI chips.
Oracle is also partnering with rival cloud service providers to make it simpler for customers to connect their data across vendors. On Monday, it announced a tie-up with Amazon Web Services, after having signed a similar deal with Alphabet's GOOGL.O Google Cloud in June.
"Now with the help of all big three (Azure, Google Cloud and now AWS joining force), we will continue to observe a nice cloud revenue lift as well as growth acceleration thanks to the multi-cloud partnership," Bernstein analysts said in a note.
Oracle's shares outperform cloud peers as AI boost growth https://tmsnrt.rs/4d88iP6
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Leroy Leo
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
