Indonesia's state utility PLN sees gas demand doubling by 2040
Corrects full name of PLN to Perusahaan Listrik Negara, not Perusahaan Gas Negara, in paragraph 2
By Fransiska Nangoy and Bernadette Christina
TANGERANG, Indonesia, May 15 (Reuters) -Indonesia's state power utility expects its natural gas demand to nearly double by 2040 as it aims to build 20 gigawatt (GW) of gas-fired power plants, a company official said on Wednesday, in the quest to reach net zero emissions by 2060.
Perusahaan ListrikNegara (PLN), which has pledged to stop expanding coal-fired capacity, is revising a long-term power supply plan to build 80 GW of new generation capacity, with a quarter to be powered by gas instead.
Its demand for gas, seen as a transitional fuel in the move to renewables from coal, is estimated at 1.2 trillion British thermal units (TBTU) this year, and could increase to 1.5 TBTU in 2027, as PLN converts diesel-fired power plants to LNG, said Rakhmad Dewanto, a director of PLN Energi Primer Indonesia.
Gas demand is expected to reach 2.3 TBTU in 2040, Rakhmad, tasked with making PLN's fuel purchases, told delegates at the Indonesia Petroleum Association conference.
"These are still conventional numbers, because we have potential upside coming from additional demand from smelters," he said, a prospect that could boost PLN's gas consumption to 3.4 TBTU in 2040.
Indonesia's smelting sector has expanded massively in recent years as investment poured into the nickel processing industry to meet surging global demand for batteries.
Coal is the dominant power source for its operations, but some companies are building gas-fired units instead. Much of that gas demand is expected to be met by liquefied natural gas (LNG), Rakhmad said, as supply from existing pipelines falls.
Most of Indonesia's future gas supply is expected to come from its eastern region, while demand is centred in the west.
If LNG meets all the gas needs for the 20 GW of capacity by 2040, that could translate into 400 cargoes of LNG per year, Rakhmad said. That figure compares with Indonesia's current production of fewer than 200 LNG cargoes a year.
To meet future demand, the government is pushing for quick development of recent discoveries such as Italy's Eni ENI.MI in the Kutai basin and the United Arab Emirates' Mubadala Energy in the South Andaman block.
Consultancy Wood Mackenzie said Indonesia was expected to be a net importer of gas by 2040, though significant new discoveries could alter that scenario.
"But the current outlook clearly suggests legacy fields are declining and it may take time for some of these new developments," analyst Mangesh Patankar said.
Reporting by Fransiska Nangoy and Bernadette Christina; Editing by Florence Tan and Clarence Fernandez
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
