Four main takeaways from UK bank results
STOXX 600 up 0.3%
Strong earnings lift mood
US CPI squarely in focus
Meme stocks frenzy continues
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FOUR MAIN TAKEAWAYS FROM UK BANK RESULTS
As Q1 reporting season continues, British banks have a "spring in their step" after a strong set of numbers, according to Matt Britzman, equity analyst at Hargreaves Lansdown.
A FTSE 350 basket of UK banks .FTNMX301010 is up 18.5% in 2024 so far, far outstripping the 8.7% rise in the FTSE 350 .FTLC.
So what are the positive factors behind all this? Britzman has shared four main takeaways from UK banks Q1 results so far.
Firstly, default levels remain low.
"Despite the challenges of rising costs and increasing interest rates, which can make it harder for people to pay back loans, borrowers have shown impressive resilience over the past year," writes Britzman.
Next, higher interest rates for longer could act as a tailwind, and the fact that it looks like rate cuts won't be coming as quickly as some initially expected could be a boon for banks
"It’s still too early for banks to revise their income guidance, but if current trends continue, they may have the confidence to raise guidance in the coming quarters," says Britzman.
The third positive aspect is the fact that the UK economy is improving, including across lending volumes, the housing market and wage growth.
"Domestic-focused names like Lloyds and NatWest, seen as UK economic bellwethers, look best placed to benefit from this trend," he says.
Finally, capital levels are supporting strong shareholder returns, and investors can expect some hefty dividends and buybacks over the medium term.
(Lucy Raitano)
*****
FOR WEDNESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
YOUR BRITISH SHOPPING LIST CLICK HERE
STELLAR EARNINGS LIFT MOOD IN EUROPE CLICK HERE
FUTURES SIGNAL RISES IN EUROPE AS TRADERS AWAIT U.S. INFLATION CLICK HERE
POWER OF POWELL LIFTS STOCKS AHEAD OF US CPI CLICK HERE
UK shopping list https://tmsnrt.rs/3V2mQsz
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
