Five ideas for European stocks from UBS
STOXX 600 falls 0.8%
Energy, miners weigh
Indian markets plunge
Wall St futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FIVE IDEAS FOR EUROPEAN STOCKS FROM UBS
UBS equity strategists have shared their most recent thinking on European stocks, with five ideas emerging against a backdrop of the ECB cutting rates before the Fed.
The first is to go long UK small and mid caps, a space which UBS says derated materially after the 2016 Brexit referendum and where earnings have been weak. "But not any more," they say.
Recent tax cuts, upcoming rate cuts and the potential for further fiscal spending and EU alignment, makes UK SMIDs more attractive.
The second is to go long European utilities, and the third is to go long European defence stocks.
In utilities, high single-digit growth is on the horizon after a decade of negative earning growth, and renewables could provide another uplift.
In the world of defence, tail-winds include renewed willingness to meet NATO spending commitments and a global trend of diversifying military equipment sourcing.
Another idea is to go long European media over food and staples retailing. Improving economic conditions mean advertising spending and music streaming are driving upgrades and strong performance for the former.
Finally, gold miners stand out, and this goes beyond Europe.
"Our model for a potential 'stagflation' narrative in the US highlights the potential for gold miner performance to continue," write the UBS strategists.
Onshore gold buying in China remains supportive, they say.
(Lucy Raitano)
*****
TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
STOXX 600 stutters; miners, energy fall CLICK HERE
EUROPEAN STOCK FUTURES SAG CLICK HERE
DAZED DOLLAR SET FOR MORE MACRO JOLTS?CLICK HERE
Payroll growth fell in April Payroll growth fell in April https://tmsnrt.rs/3deZoGA
European stocks mostly lower https://reut.rs/4c5q98Z
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
