European shares close lower on growing fears of Iran attack on Israel
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
STOXX 600 down 0.4%
Euro zone inflation dips below 2%
STOXX volatility index at three-week high
Defence, energy shares rise on elevated Middle East risks
Germany's Covestro jumps on $16 billion buyout deal
Updated at 1600 GMT
By Shashwat Chauhan and Pranav Kashyap
Oct 1 (Reuters) - European shares reversed initial gains to close lower on Tuesday, as investors moved out of riskier assets amid escalating geopolitical fears that Iran was planning an attack on Israel.
The pan-European STOXX 600 .STOXX closed 0.4% lower, reversing course after rising as much as 0.5% during the day.
A gauge of STOXX volatility .V2TX spiked to a more than three week high. Most STOXX sectors fell, with euro zone banks .SX7E leading losses, down 2.8%.
Personal and household goods .SXQP and retail .SXRP rounded out top decliners, down 1.7% and 1.3%, respectively.
The United States hasindications Iran is preparing to imminently launch a ballistic missile attack against Israel that could be at least as large as a strike that Tehran staged earlier this year, U.S. officials said.
"It's a classic risk-off (move) ... however, it's unlikely to last because when they've (Iran) attacked in the past, it quickly fizzled out," said Giles Coghlan, managing director at GCFX.
"I would expect this dip to be bought quite quickly in equities," Coghlan added.
Bucking the trend, heavyweight energy stocks .SXEP jumped 1.3% tracking a more than 3% advance in crude oil prices. O/R
Defence companies such as Germany's Rheinmetall RHMG.DE and Sweden's Saab SAABb.ST also rose 5.1% and 3.5%, respectively.
Euro zone government bond yields, which move inversely to prices, extended their declines as investors sought safe-haven assets. GVD/EUR
Yields had initially fallen after data showed euro zone inflation dipped below 2% for the first time since mid-2021 in September, reinforcing an already solid case for a European Central Bank rate cut this month.
Rate-sensitive real estate .SX86P ended up 1.1%, while utilities .SX6P, often traded as a bond proxy, gained 0.4%.
Meanwhile, manufacturing activity across the euro zone declined at its fastest pace this year in September, while the German manufacturing sector also contracted at its fastest rate in a year, PMI data showed.
France's manufacturing sector continued to contract in September, while Italy's manufacturing activity contracted for a sixth straight month in September.
Among other headlining stocks, chemicals maker Covestro 1COV.DE gained 3.8% after Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) said it had struck a deal tobuy the chemicals maker for 14.7 billion euros ($16.3 billion), including debt.
Gucci owner Kering PRTP.PA slipped 2.9% after Goldman Sachs downgraded its rating to "sell", while brewer Anheuser-Busch Inbev ABI.BR rose 1.6% after Citi upgraded its rating to "buy".
Reporting by Pranav Kashyap and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Janane Venkatraman, Sonia Cheema and Chris Reese
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
