Edwards to sell critical care products unit to Becton Dickinson for $4.2 bln
Adds analyst comment in paragraph 3 and background paragraph 4 onwards
By Pratik Jain
June 3 (Reuters) -Edwards Lifesciences EW.N on Monday said it has agreed to sell its critical care products unit to Becton Dickinson BDX.N in an all-cash deal valued at $4.2 billion to sharpen focus on its heart devices business.
Edwards is no longer pursuing theplanned spin-off of thecritical care unit, which develops and sells advanced blood and heart monitoring systems that are used in surgical and intensive care settings, announced in April.
"The transaction creates a pure-play structural heart company positioning Edwards for strategic initiatives that could further create shareholder value," RBC Capital Markets analyst Shagun Singh said in a note.
California-based Edwards has been facing fierce competition for its Transcatheter aortic valve replacement (TAVR) devices, the company's lead product. These devices are usedto perform minimally invasive surgery for people with heart valve disease.
Edwards intends to use the after-tax cash proceeds to expand opportunities for its heart devices and invest in new technologies.
The unit, which generated $928 million in revenue last year, also sells other patient monitoring products, sensors and catheters, as well as predictive software and apps.
Becton Dickinson said the deal was consistent with the company's 2025 M&A strategy, which seeks "growth-enhancing and value-creating tuck-ins."
The buyout is expected to be immediately accretive to all key financial measures, including Becton Dickinson's revenue growth, and adjusted earnings per share, it added.
New Jersey-based Becton expects to fund the all-cash transaction with about $1 billion of cash and $3.2 billion of new debt.
The transaction is expected to close by the end of 2024, subject to the satisfaction or waiver of certain closing conditions.
Shares of Edwards were up 1.6%, while Becton rose about 3% in early morning trade following announcement.
Reporting by Pratik Jain in Bengaluru; Editing by Tasim Zahid
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
