Drug prices after Medicare negotiations may be a 'nothing burger' for Big Pharma
U.S. equity index futures green; Nasdaq 100 up ~1%
Euro STOXX 600 index up ~0.1%
Dollar, gold edge down; crude off ~1%; bitcoin edges up
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~3.86%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DRUG PRICES AFTER MEDICARE NEGOTIATIONS MAY BE A 'NOTHING BURGER" FOR BIG PHARMA
Wall Street analysts and drugmakers appear at ease ahead of the U.S. government's release of the final prices of its first ever negotiation over prescription drugs as they expect the hit to sales to be less than originally feared.
BMO Capital analysts say the drug pricing release, expected in the next few days, could be "An August Nothing Burger for BioPharma in the Making".
"We expect the impacts of the IRA across the first round of negotiated drugs to be muted," said BMO analysts, referring to U.S. President Joe Biden's Inflation Reduction Act that includes the drug price provisions.
Four drugmakers - Bristol Myers Squibb, Johnson & Johnson, AbbVie, and AstraZeneca AZN.L - which have five of the 10 drugs chosen for the first wave of negotiations, had said last month they do not expect a significant impact on their businesses after seeing confidential suggested prices from the government for their drugs.
J.P.Morgan analysts say a "more manageable than feared Eliquis price cut in 2026" could start to bring Bristol Myers investors "back to the story".
Medicare is expected to announce cuts to list prices of at least 25% by Sept. 1, and the final prices will take effect in 2026.
Under President Joe Biden's Inflation Reduction Act (IRA), signed into law in 2022, the Medicare agency was required to identify the 100 most expensive drugs in the program and pick 10 for price negotiations that began last year.
(Mariam Sunny)
*****
FOR TUESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
DOW INDUSTRIALS: 40K HURDLE STILL LOOMS LARGE - CLICK HERE
SHOCK HORROR: BRITISH WAGES ARE ACTUALLY RISING - CLICK HERE
WATCH RISING EUROPEAN GAS PRICES - CLICK HERE
EUROPEAN STOCKS: NEAR TERM DOWNSIDE, LONG TERM UPSIDE - BOFA SURVEY - CLICK HERE
CALM WATERS AS UTILITIES SUPPORT STOXX, TRAVEL DRAGS - CLICK HERE
HEALTHY START AHEAD FOR EUROPEAN STOCKS - CLICK HERE
STABLE YEN LEADS NIKKEI HIGHER AHEAD OF US DATA TEST - CLICK HERE
U.S. drugmakers part of Medicare drug price negotiation program https://tmsnrt.rs/4cns9t5
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
