Czechs pick South Korea's KHNP over French bid in nuclear power tender
South Korea's KHNP preferred to France's EDF
KHNP to build two new units, more possible
Prague plans to sign deal with KHNP in Q1 next year
Adds PM quote, details in paragraphs 5-6, 8, 12, 17
PRAGUE, July 17 (Reuters) -The Czech government on Wednesday picked South Korea's KHNP to build two new nuclear power units, with the possibility of more, after a lengthy tender aimed at keeping a big role for nuclear power in the country's energy mix for decades.
Korea Hydro & Nuclear Power (KHNP) was picked over rival French bidder EDF, despite lobbying for EDF from French President Emmanuel Macron.
Prague earlier this year widened the tender, which is run by 70%-state-owned energy company CEZ CEZP.PR, to have the option to build multiple units, up from an originally planned one.
Under the plans, KHNP will build two new units at CEZ's Dukovany nuclear plant, and they will discuss an option for two more units at the Temelin power station.
The price for one new unit when building two at the same site was estimated at 200 billion crowns ($8.65 billion) in current prices, the government said.
"The Korean offer was better practically in all assessed criteria," Czech Prime Minister Petr Fiala told a news conference.
"We will build two blocks at Dukovany, and in this direction there will be negotiations. And we will discuss about options for another two blocks at Temelin about which we will be able to decide in the future."
Prague plans to sign a deal with KHNP by the first quarter next year.
KHNP has helped put several new reactors online in recent years, including the Arab world's first nuclear power plant in the United Arab Emirates.
By contrast EDF, Europe's only builder of nuclear reactors. has not completed construction of a new unit since 2019 amid project delays.
The Czech government had the final decision on the tender due to national security considerations and cost, which is too high for CEZ - even with a market capitalisation of $20.1 billion - to shoulder alone.
The central European country will lean more on nuclear power as it phases out coal in the coming decade. Nuclear is seen composing half the country's generation mix in the future, up from around a third now.
CEZ aims to start construction of the first new unit at Dukovany later this decade, with expected completion in 2036.
The government and CEZ widened the tender's scope to help lower the price of each block in what is expected to be the country's largest energy investment to date.
CEZ has agreed a financing model with the government for the construction of the first new unit at Dukovany, including low-interest loans and a scheme for pricing of produced electricity - called a contract for difference - to guarantee CEZ a return on the project.
The European Commission gave approval to the state aid for building the first unit.
The Czech Finance Ministry is still looking at the way to finance further units.
($1 = 23.1240 Czech crowns)
Reporting by Jason Hovet in Prague, Joyce Lee in Seoul and Benjamin Mallet in Paris; Editing by Mark Potter
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
