Corona beer maker Constellation Brands forecasts annual profit above estimates
April 11 (Reuters) -Constellation Brands STZ.N forecast annual profit above Wall Street expectations on Thursday, banking on resilient demand for its core beer brands despite sticky inflation.
Demand across the company's beer brands like Modelo Especial and Pacifico remained strong as consumers stretched their budgets even though living expenses persistently rise.
Constellation expects annual comparable earnings per share for 2025 in the range of $13.50 to $13.80, compared with analysts' average estimates of $13.42 per share.
Quarterly sales of Constellation and peer Molson Coors TAP.N grew in contrast with Jack Daniel maker Brown-Forman BFb.N and top brewer Anheuser-Busch InBev ABI.BR, which saw a dip in volumes.
The company's beer business for the reported December-to-February quarter, saw a 8.9% depletion growth – the rate at which products are sold – compared with a growth of 6% last year.
With the benefits arising from sales growth, price hikes, reduced marketing expenses and cost efficient initiatives, Constellation was able to counter higher packaging and raw material and costs.
The company, which also makes spirits including Mi Campo tequila and wines like The Prisoner, saw the operating margin of its beer business rise by 30 basis points to 34.4%.
However, the company's quarterlynet sales declined 6% in its wines and spirits business as wholesalers across international markets cut back on orders for its high-priced premium brands.
The company posted net sales of $2.14 billion for the fourth-quarter ended Feb. 29, compared with analysts' average estimate of $2.10 billion, according to LSEG data.
Comparable earnings per share stood at $2.26, beating estimates of $2.08 per share, according to LSEG data.
Shares of the Victor, New York-based company, which expects 2025 enterprise net sales to grow in the range of 6% to 7%, were up about 1% in premarket trading.
Reporting by Anuja Bharat Mistry in Bengaluru; Editing by Shailesh Kuber
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
