Cardinal Health lifts annual profit outlook on strength in specialty medicines unit
Nov 1 (Reuters) -Cardinal Health CAH.N raised its 2025 adjusted profit forecast on Friday as strong demand for costly specialty medicines and branded drugs drove sales at its pharmaceuticals unit, sending the shares of the company up nearly 4% in premarket trading.
Drug distributors have been trying to diversify their operations and gain better footing in the specialty medicines market, focusing on treatments for complex conditions like rheumatoid arthritis and cancer, which have seen a growing demand in the United States.
The company struck a $1.12 billion deal in September to buy community cancer center operator Integrated Oncology Network to join its rivals McKesson MCK.N and Cencora COR.N in expanding into cancer care.
"The strength and resiliency of our largest and most significant business continues to shine, giving us confidence to raise our fiscal 2025 enterprise guidance only a quarter into the year," CEO Jason Hollar said in a statement.
The company now expects 2025 adjusted earnings per share of $7.75 to $7.90, compared with its previous forecast of $7.55 to $7.70. Analysts were expecting an annual profit of $7.63 per share, according to data compiled by LSEG.
Cardinal Health expects 4% to 6% profit growth for the pharmaceutical and specialty solutions unit, compared with 1% to 3% growth forecast previously.
The company derives a substantial portion of its revenue from the unit, which brought in sales of $48 billion in the first quarter ended Sept. 30. The unit distributes branded and generic drugs, specialty medicines, and over-the-counter products.
"Cardinal Health started off fiscal year 2025 with a strong quarter, surpassing a fairly high bar heading into the print," Leerink Partners analyst Michael Cherny wrote in a note.
Total revenue in the quarter came in at $52.3 billion, beating analysts' average estimates of $50.9 billion.
On an adjusted basis, Cardinal Health reported a profit of $1.88 per share, beating expectations of $1.62 apiece.
Reporting by Mariam Sunny in Bengaluru; Editing by Vijay Kishore
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
