Cardinal Health lifts 2025 profit outlook on strong demand for costly specialty drugs
Aug 14 (Reuters) -Cardinal Health CAH.N raised its 2025 profit forecast on Wednesday betting on strong demand for branded and specialty medicines at its pharmaceuticals unit.
Drug distributors have been benefiting from sales of specialty medicines used to treat complex conditions such as rheumatoid arthritis and cancer, along with cheaper versions of complex biotech drugs called biosimilars. This comes at a time when prices of generic medicines keep falling due to intense competition.
Cardinal Health also beat Wall Street estimates for fourth-quarter profit and revenue, driven by strength in its pharmaceutical and specialty solutions unit.
"This quarter and outlook was much better than many feared," EvercoreISI analyst Elizabeth Anderson said in a note.
Shares of the Ohio-based company were up 7% at $109.85 in premarket trading.
The company now expects 2025 adjusted earnings per share of $7.55 to $7.70, compared with its previous forecast of at least $7.50. According to LSEG data, analysts were expecting an annual profit of $7.53 per share.
Cardinal Health, however, expects pharmaceutical unit revenue to decline 4% to 6%in fiscal 2025, anticipating a hit from the loss of contracts with UnitedHealth Group's UNH.N pharmacy benefit management unit OptumRx, one of its largest customers.
The Optum contracts, signed in 2015, contributed 16% of Cardinal's total revenue in fiscal year 2023.
Last month, rival Cencora raised its annual profit forecast for the fourth time this year, betting on strong demand for high-priced specialty medicines.
The company sources a substantial amount of its revenue from the pharmaceutical and specialty solutions unit, through which it distributes branded and generic drugs, specialty medicines and over-the-counter healthcare and consumer products.
The unit brought in sales of $55.61 billion, up 13%year-over-year, in the fourth quarter ended June 30.
Total sales came in at $59.87 billion, beating estimates of $58.64 billion.
On an adjusted basis, Cardinal Health reported a profit of $1.84per share, topping expectations of $1.73 apiece.
Reporting by Mariam Sunny in Bengaluru; editing by Alan Barona
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
