Brazil's Eneva plans $771 mln share issue as it buys more power assets
Adds context and detail, paragraphs 2 and 6-8
By Luana Maria Benedito and Leticia Fucuchima
SAO PAULO, July 16 (Reuters) -Brazilian energy company Eneva ENEV3.SA has engaged banks for a follow-on public share offering that could total up to 4.2 billion reais ($770.9 million), it said in a securities filing on Tuesday.
The company also annouced the acquisition of some thermal power assets owned by lender BTG Pactual BPAC3.SA, one of Eneva's main shareholders with a 23.3% stake.
The follow-on offering will be priced at 14 reais per share for an initial total of 3.2 billion reais, with the possibility of a further issue amounting to 1 billion reais, Eneva said.
The power company said the proceeds will be used to "accelerate the implementation" of its business plan and long-term strategy, including greenfield and brownfield projects in energy generation auctions, exploratory campaigns, investments in the off-grid gas market and possible M&A activity.
Lenders BTG Pactual, Itau BBA and Bradesco are coordinating the follow-on offer.
The deal for thermoelectric plants belonging to BTG and BTG-backed investment funds relates to the Tevisa, Povoacao, Gera Maranhao and Linhares power stations. These assets, contracted at government energy auctions, have fixed revenue and no significant investment obligations.
Eneva said it sees an opportunity to renew contracts for 148 megawatts (MW) of capacity for some of these thermoelectric plants when they expire in December 2025.
Eneva is one of the largest investors in Brazil's natural gas sector, with business in onshore gas exploration and thermoelectric power. Its plants have more than 6 GW of installed capacity.
($1 = 5.4484 reais)
Reporting by Luana Maria Benedito and Leticia Fucuchima
Editing by David Goodman
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
