Australia's central bank won't hesitate to raise rates if needed, governor says
SYDNEY, Aug 8 (Reuters) -Australia's central bank will not hesitate to raise interest rates if needed to control inflation, its top central banker said on Thursday, reinforcing its hawkish messaging as the pace of underlying inflation remained high.
Reserve Bank of Australia (RBA) Governor Michele Bullock, in a speech in her home city of Armidale, reiterated that the bank's board was vigilant regarding upside risk to inflation, after it decided to hold interest rates steady on Tuesday.
The central bank projects core inflation, which ran at 3.9% last quarter, to slow into its 2% to 3% target band toward the end of 2025.
"I know this (raising rates) is not what people want to hear. But the alternative of persistently high inflation is worse. It hurts everyone," Bullock said.
The bank has held its policy steady since November, judging the current cash rate of 4.35% - up from the 0.1% during the pandemic - is restrictive enough to bring inflation to target while preserving employment gain.
Markets still wager a 46% chance that the bank could begin lowering rates in November. A first easing in December is almost fully priced in. 0#RBAWATCH
Bullock spent most of her speech on economic opportunities and challenges in regional Australia.
Investment in renewable energy should bring significant economic benefit, including jobs and income streams for landholders, she said, whereas increasing volatility in the weather and rising temperature pose challenges for farmers and the communities.
Reporting by Stella Qiu; Editing by Christopher Cushing
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
