An extreme UK election result could rattle the pound
July 4 (Reuters) -If the size of the UK Labour Party's expected election victory surpasses already lofty predictions, or should gains for the far-right exceed what's envisaged, the pound could suffer.
It's vital to note that before the votes are counted, that the pound is trading at an elevated level on a trade-weighted basis - having recouped all of the losses resulting from the 2016 referendum to leave the European Union. Investors are holding pounds as part of the carry trades which have been popular this year, and traders are betting sterling rises further.
If there is to be any adjustment in the pound's value resulting from the election, it is much more likely to be down.
With opinion polls having consistently pointed to a Labour victory, there's none of the usual uncertainty that leads to volatility in the run-up to an election. The overwhelming expectation of a resounding Labour win - viewed as a signal of political stability - has encouraged traders to maintain their investments in the pound.
An extreme result that allows a new government to make virtually unopposed changes that add to UK debt or stifle the economy may well encourage investors to sell the currency.
While a big rise in support for the far-right Reform Party may not result in many elected members of parliament now, the rise in popularity is also likely to worry investors about the future.
FX markets are trapped in a vicious circle
For more click on FXBUZ
Trade-weighted pound https://tmsnrt.rs/4eQxqvv
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
