Amazon could face probe over treatment of UK grocery suppliers, watchdog says
Amazon fares poorly on supplier survey, says industry regulator
Amazon told to take 'swift action' to comply with industry code
Regulator says won't hesitate to launch formal investigation
Amazon says disappointed, pledges improvement
By James Davey
LONDON, July 11 (Reuters) -Britain's grocery regulator on Thursday threatened Amazon AMZN.O with a formal investigation if it does not improve its compliance with an industry code designed to protect suppliers.
The Groceries Code Adjudicator (GCA) said its 2024 annual survey found that less than half of respondents directly supplying Amazon believed the U.S. giant "consistently" or "mostly" complied with the Groceries Supply Code of Practice (GSCOP).
The Code aims to ensure Britain's 14 largest grocery retailers, including market leader Tesco TSCO.L, Sainsbury's SBRY.L and Marks & Spencer MKS.L, treat suppliers fairly. Amazon has been subject to it since 2022.
It restricts firms from making changes to supply contracts at short notice and also requires retailers to give an appropriate period of notice if they no longer want to use a supplier and provide reasons for ending the contract.
Amazon’s perceived Code compliance score fell to 47% from 59% in 2023, with Amazon retaining its position in last place some 41 percentage points behind Iceland on 88% in 13th place.
"We are very disappointed by these results and we are committed to improving them," an Amazon spokesperson said.
The GCA said it had told Amazon to take "swift and comprehensive action" to demonstrably comply with the Code.
The regulator is monitoring changes that Amazon is making and their impact to determine whether they are sufficient.
"I will not hesitate to launch a formal investigation if appropriate and necessary to ensure Amazon is treating its suppliers fairly and lawfully," said Mark White, the Groceries Code Adjudicator.
Ultimately, the GCA can impose financial penalties of up to 1% of a large retailer's UK turnover.
The Amazon spokesperson said it had made several improvements for grocery suppliers since last year’s results, with clearer explanations for cost price increase decisions, minimum periods for de-listing, and the launch of a major upgrade for handling invoice disputes.
“We will be making further changes, with faster time-frames to resolve more types of financial disputes, as well as strengthened account management support for smaller suppliers," the person said.
The GCA said overall Code compliance scores across the retailers, excluding Amazon, averaged 94%, unchanged from 2023.
Reporting by James Davey; Editing by Mark Potter
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
