Ag inputs sales seen at good level in the US, not as good in South America
By Marcelo Teixeira
NEW YORK, May 16 (Reuters) -Sales of agricultural inputs such as fertilizers and crop care products have been near normal in the United States despite lower grain prices, while they are not as good in South America, according to agricultural input producers.
Executives from companies such as Mosaic, Bayer AG and Corteva said during this week's BMO Global Farm to Market Conference that U.S. farmers remain in a good financial situation following some very profitable crops, before corn and soybean prices started to fall mid-way last year, and could afford to buy products. Cc1Sc1
"It is not great, but it is not bad either," said Bob Reiter, executive vice-president, Bayer AG.
"We have price stability (in fertilizers)... North America is having a normal planting season, our inventories are moving through the channel. While affordability is not what it was
a few years ago, it is still good," said Ken Seitz, CEO for Nutrien, the world's largest potash maker.
Larger investments, such as acquisition of machines, have suffered more, they said, given current high interest rates, which are an even larger challenge for farmers in South America where rates are higher.
Seitz said that while fertilizer volumes have been moving near normal in the U.S., inventories are larger in Brazil, where he expects a slower recovery in demand, likely going into later in 2024 and into 2025.
The recent spike in grain prices due to some delays in U.S. planting and the flooding in South Brazil gave a boost to farmers, said Janine Sekulic, managing director for Agribusiness, East Region, at BMO Capital Markets.
She said U.S. farmers were very aggressive regarding selling for the last two weeks.
"We estimate that corn and soy sales rose to around 40% of the 2024 crop, based on conversations we had with partners," she said, adding that the level is mostly in line with historical averages for this time of the year.
Reporting by Marcelo Teixeira; editing by Chizu Nomiyama
Související aktiva
Poslední novinky
Zřeknutí se odpovědnosti: Subjekty skupiny XM Group poskytují služby a přístup do naší online obchodní platformy v režimu „execution-only”, což osobám umožní prohlížet a/nebo použít obsah, dostupný zde nebo prostřednictvím webové stránky, který není určený ke změně nebo šíření. Na takový přístup a použití se vždy vztahují: (i) Všeobecné obchodní podmínky; (ii) Upozornění na rizika; a (iii) Úplné zřeknutí se odpovědnosti. Takový obsah je proto poskytovaný pouze jako obecné informace. Mějte především na paměti, že obsah naší online obchodní platformy není ani žádostí, ani nabídkou vstupu do jakýchkoliv transakcí na finančních trzích. Obchodování na jakémkoliv finančním trhu zahrnuje významnou úroveň rizika pro váš kapitál.
Veškerý materiál, zveřejněný na naší online obchodní platformě, je určený pouze pro vzdělávací/informační účely a neobsahuje ani by neměl být považovaný za finanční, investiční, daňové nebo obchodní rady a doporučení, ani záznamy o našich obchodních cenách, nebo nabídku transakce s jakýmikoliv finančními instrumenty, či nevyžádadnou propagaci pro vaši osobu.
Jakýkoliv obsah třetích stran a také obsah, připravený společností XM, jako jsou názory, novinky, výzkum, analýzy, ceny, další informace nebo odkazy na webové stránky třetích stran, které jsou zobrazeny na tomto webu, jsou poskytovány v neupravené verzi jako obecný tržní komentář, a nepředstavují investiční radu. Pokud je jakýkoliv obsah uváděný jako investiční výzkum, musíte si uvědomit a přijmout, že tento obsah nebyl určený a nebyl připravený v souladu se zákonnými požadavky, vytvořenými pro podporu nezávislosti investičního výzkumu, a jako takový by měl být podle příslušných zákonů a předpisu považovaný pouze za marketingovou komunikaci. Ujistěte se, že jste si přečetli a plně rozumíte našemu Oznámení o seznámení se s riziky a investičním výzkumu, který není nezávislý, týkající se výše uvedených informací, a ke kterým lze přejít zde.
