Jakým způsobem počítáte swapy?

Naše swapové sazby vycházejí z institucionálních swapových sazeb z důvěryhodných zdrojů. Jde o úrokové sazby stanovující hodnotu, kterou platí nebo získávají velké finanční společnosti při držení pozic přes noc. Obvykle se vyjadřují v procentech. Tyto sazby převádíme na body, což jsou hodnoty, které vidíte na své obchodní platformě.

Forex a spotové kovy

Swapy na forex a spotové kovy se počítají podle kurzu zítřejšího dne (tzv. „tom-next“ kurzu) s malou přirážkou. Tyto sazby neurčujeme, jsou odvozeny z úrokového diferenciálu mezi měnami ve vámi obchodovaném páru.

Swapová sazba = velikost obchodu x (+/- tom-next sazba - přirážka)

Kladná nebo záporná hodnota tom-next sazby závisí na úrokovém diferenciálu mezi oběma měnami. Vypočítaná částka se pak přepočítá na měnu vašeho účtu.

Představme si například, že obchodujete USDJPY s níže uvedenými tom-next sazbami:

+0,5 % pro dlouhou pozici
-1,5 % pro krátou pozici

Je tak zřejmé, že úrokové sazby v USA jsou vyšší než v Japonsku.

Pokud byste drželi dlouhou pozici otevřenou přes noc, získali byste 0,5 % sníženou o naši přirážku. Pokud byste drželi krátkou pozici, zaplatili byste 1,5 % navýšenou o naši přirážku.

Akcie a akciové indexy

Sazby z překlopení akcií a akciových indexů se vypočítávají pomocí podkladové mezibankovní sazby. Například u australských akcií se rollover počítá pomocí úrokové sazby účtované místními bankami za krátkodobé úvěry s malou přirážkou.

Sazba překlopení = (velikost obchodu x závěrečná cena) x (+/- krátkodobá mezibankovní sazba - přirážka)

Kladné nebo záporné znaménko zde závisí na tom, zda držíte dlouhou nebo krátkou pozici.

Představme si například, že obchodujete britskou akcii Unilever a mezibankovní sazba je 1,5 % p.a.

Pokud byste drželi dlouhou pozici otevřenou přes noc, bylo by překlopení stanoveno na -1,5 %/365 snížené o naši přirážku. Pokud byste drželi krátkou pozici, činilo by 1,5 %/365 snížené o naši přirážku.