US retailers look to back-up shipping plans to prep for holidays as strike continues
Retailers like Levi and Costco plan to shift routes, use air freight to avoid delays
Newell Brands offers to boost production to mitigate supply chain disruptions
Toy companies rely more on West Coast ports
Adds link to FACTBOX listing major importers in paragraph 4
By Savyata Mishra and Jessica DiNapoli
Oct 3 (Reuters) -Major retailers from Levi Strauss LEVI.N to Costco COST.O are preparing alternative shipping plans to ensure goods arrive in time for the peak holiday season as the U.S. East Coast and Gulf Coast ports strike drags on.
Long lines of container ships queued up outside major U.S. ports on Thursday as the biggest dockworker strike in nearly half a century entered its third day, preventing unloading and threatening shortages of everything from bananas to auto parts.
Retailers account for about half of all container shipping volume, with Walmart WMT.N, IKEA, and Home Depot HD.N among those that heavily rely on the East Coast and Gulf Coast ports, according to eMarketer analyst Sky Canaves.
According to bill of lading data from Import Yeti, a data firm, some of theimporters relying on affected ports range from IKEA to Walmart and Goodyear Tire & Rubber GT.O.
Denim maker Levi, which gets most of its products into the United States through the East Coast from Asia, said it had made alternate plans, such as shifting routes to the U.S. West Coast, prioritizing certain ports and using air freight. As of November 2023, Levi had 1,172 company-operated stores in 37 countries, with 412 stores in the Americas.
Levi is not alone in this strategy. Costco had contingency plans in place including pre-shipping some products to get in holiday goods early and preparing to use different ports, it said last week.
Newell Brands NWL.O, which makes cleaning equipment like Rubbermaid mops, garbage cans and buckets, contacted retailers like Walmart and Lowe's LOW.N this week offering to step up production if necessary, said CEO Chris Peterson in an interview Wednesday. Atlanta-based Newell manufactures most Rubbermaid products domestically, while competitors may get held up at ports, Peterson said.
He said the retailers "will let us know if they need us to surge in and help." The manufacturer in the short-term could boost production of some goods by 50%, Peterson said.
"We have safety stock built up," he said.
In the medium and longer term, the company could increase capacity by about 20%, he said.
SUPPLY CHAIN CHALLENGES
Coffee is among the goods arriving to the United States through the East Coast ports, with shipments already disrupted and prices rising.
Folgers coffee maker J.M. Smucker SJM.N said it had strategies in place to address potential supply chain challenges such as confirming the amount of inventory it already has that is available to ship to retailers, adjusting production plans to maximize manufacturing finished goods and evaluating re-routing shipments to the West Coast.
"If the strike lingers, it will be difficult for retailers to form a plan B without fear of being stuck with excess inventory once the strike ends," said Michael Ashley Schulman, chief investment officer at Running Point Capital Advisors.
"Depending on how long the strike lasts, many retailers and auto lots may reduce holiday sales events because they won't have enough goods available," he added.
Toy makers Mattel MAT.O and Hasbro HAS.O have limited exposure as they get most of their supplies from China via the West Coast ports, especially Los Angeles, said Linda Bolton Weiser of D.A. Davidson.
Walmart WMT.N, the world's largest retailer by sales, has said it was prepared for unforeseen disruptions in its supply chain and has maintained additional sources of supply to ensure it has key products available.
Some consumers have been buying extra paper products such as toilet paper and paper towels, according to local media reports, fearing shortages. Most paper products are manufactured domestically, however.
Nakia, an associate at Target TGT.N in Manhattan who declined to give her last name, said that she has noticed shoppers picking up extra paper towels, tissues and canned food. The store shelves were fully stocked.
When consumers expect prices to rise or goods to become scarce they can behave in ways - like panic buying - that causes prices to rise.
“What I am more worried about is how it impacts inflation expectations," said Yelena Shulyatyeva, a senior economist with BNP Paribas in New York. "It is very fresh in the memory – the supply chain disruptions (during the COVID pandemic) and how consumers look at it and how companies try to incorporate it."
Conagra Brands CAG.N CEO Sean Connolly said he expects the company to be able to manage through any disruptions without any significant impact as it had worked with suppliers in advance.
"A modest strike would not result in significant increases in cost or in-transit times, as we’ve been pulling forward volumes throughout the summer and we’ve received our holiday inventory," a Tapestry spokesperson told Reuters.
Home Depot said it was closely assessing the situation, similar to Nike NKE.N, which also said the strikes were a possible risk. Birkenstock BIRK.N declined to comment while Best Buy BBY.N, Target and the dollar chains did not immediately respond to requests for comment.
FACTBOX-Retailers with highest number of shipments into US East Coast ports nL4N3LF14B
Reporting by Savyata Mishra and Jessica DiNapoli; Additional reporting by Juveria Tabassum in Bengaluru; editing by Nick Zieminski
সম্পর্কিত অ্যাসেট
সর্বশেষ খবর
দাবিত্যাগ: XM Group এর সত্ত্বাগুলো শুধুমাত্র কার্যকর সেবা প্রদান করে এবং আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধা গুলো উপভোগ করতে দেয়, সেইসাথে একজন ব্যক্তিকে ওয়েবসাইটে বা এর মাধ্যমে উপলব্ধ বিষয়বস্তু দেখতে এবং/অথবা ব্যবহার করার অনুমতি দেয় তবে এটি কোন পরিবর্তন বা প্রসারিত করার উদ্দেশ্যে নয় বা এমন কোন কারণেও নয়। এই ধরনের প্রবেশ এবং ব্যবহার সবসময় কিছু বিষয়ের সাথে জড়িত: (i) শর্তাবলী; (ii) ঝুঁকি সতর্কতা; এবং (iii) সম্পূর্ণ দাবিত্যাগ। এই ধরনের বিষয়বস্তু তাই সাধারণ তথ্য হিসেবে ছাড়া আর অন্য কোন উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় না। অনুগ্রহ করে বিশেষভাবে সচেতন থাকুন যে, আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধার বিষয়বস্তুগু্লো আর্থিক বাজারে কোনো লেনদেন করার জন্য অনুরোধ বা প্রস্তাব নয়। কারণ যেকোনো আর্থিক বাজারে ট্রেডিং করলে আপনার মূলধনের সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি জড়িত থাকবে।
আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধায় প্রকাশিত সকল বিষয়বস্তু শুধুমাত্র শিক্ষাগত/তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়েছ এবং এতে আর্থিক, বিনিয়োগ কর বা ট্রেডিং পরামর্শ এবং সুপারিশ ধারণ করা উচিত নয় - আমাদের ট্রেডিং মূল্যের একটি রেকর্ড; অথবা কোনো আর্থিক উপকরণে লেনদেনের প্রস্তাব, বা অনুরোধ; অথবা আপনার কাছে অযাচিত আর্থিক প্রচার হিসেবে এটিকে ধারণ করা উচিত নয়।
কোন তৃতীয় পক্ষের বিষয়বস্তু, পাশাপাশি XM দ্বারা প্রস্তুত বিষয় বস্তু যেমন মতামত, সংবাদ, গবেষণা, বিশ্লেষণ, দাম, অন্যান্য তথ্য বা এই ওয়েবসাইটে থাকা তৃতীয় পক্ষের সাইটের লিংক গুলো "যেমন-রয়েছে" ভিত্তিতে সরবরাহ করা হয় সাধারণ মার্কেটের ভাষ্য হিসেবে এবং বিনিয়োগের পরামর্শ গঠন করবেন না। যেকোনো বিষয়বস্তুকে বিনিয়োগ গবেষণা হিসেবে বোঝানো হলে, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে এবং স্বীকার করতে হবে যে বিষয়বস্তুটি বিনিয়োগ গবেষণার স্বাধীনতার প্রচারের জন্য ডিজাইন করা আইনি প্রয়োজনীয়তা অনুসারে তৈরি করা হয়নি এবং এটি বিবেচনা করা হবে না প্রাসঙ্গিক আইন ও প্রবিধানের অধীনে বিপণন যোগাযোগ হিসেবে। অনুগ্রহ করে নিশ্চিত করুন যে আপনি অ-স্বাধীন বিনিয়োগ সংক্রান্ত আমাদের বিজ্ঞপ্তি পড়েছেন এবং বুঝেছেন। পূর্বোক্ত তথ্য সম্পর্কিত গবেষণা এবং ঝুঁকি সতর্কতা, যা এখান থেকে প্রবেশ করা যেতে পারে।
