Tiny Singapore's chip hub retains a big punch
The authors are Reuters Breakingviews columnists. The opinions expressed are their own. Updates to add graphic.
By Robyn Mak, Anshuman Daga
HONG KONG/SINGAPORE, June 21 (Reuters Breakingviews) -Tiny Singapore is punching above its weight in global chipmaking. NXP Semiconductors and Vanguard International Semiconductor Corporationunveiled plans this monthto build a $7.8 billion factory in the city-state. It follows fresh investments from GlobalFoundries GFS.O, Micron Technology MU.O and others showcasing Singapore's expertise in the industry. Retaining that edge will soon get trickier.
While Taiwan dominates high-end chip-manufacturing, Singapore has carved out a slice of the global tech supply chain making low-end chips vital to electric cars, smartphones and more. Its highly-productive workforce, well-developed research and manufacturing infrastructure, and sophisticated logistics have helped boost semiconductor manufacturing to 7% of GDP. The government also supports the industry through friendly policies and tax breaks.
Today, Singapore accounts for just over a tenth of global chip output and a fifth of semiconductor-equipment production; the city has emerged as the largest production hub outside the United States for U.S.-based firms including Applied Materials and Micron.
That makes Singapore a logical choice for NXP and Vanguard's joint venture. The new factory will produce 130 nanometer to 40 nm chips using technology TSMC developed some two decades ago. It's a commoditised market where profit margins and returns are generally low.
But Singapore isn't a cheap place to make stuff. The all-in cost of manufacturing goods exported to the United States, including labour costs and fuel and electricity prices, is the highest in Southeast Asia and nearly 15% more than Malaysia, it's larger neighbour, per Boston Consultant Group's Global Manufacturing Cost Competitive Index.
Malaysia's growing ambitions therefore pose a threat. It is a vital semiconductor hub for packaging, assembling and testing, and is eyeing opportunities in manufacturing, design and advanced packaging as global firms diversify Asian supply chains from China and Taiwan. The country boasts 450 times more land than Singapore and has scored some early wins: Germany's Infineon Technologies INFXGn.DE said last year it would invest 5 billion euros ($5.4 billion) to "significantly expand" its existing plant; Nvidia NVDA.O supplier Kinsus Interconnect Technology 3189.TWO is, according to the Financial Times, mulling building a factory in Penang.
Countries around the world are racing to build up their chipmaking capabilities. As rivalspress their advantage, Singapore could soonbe vulnerable.
Follow @mak_robyn on X
Follow @anshumandaga on X
CONTEXT NEWS
Vanguard International Semiconductor and NXP Semiconductors on June 5 announced a plan to create a joint venture which will build a new wafer manufacturing facility in Singapore for $7.8 billion.
Construction will commence in the second half of 2024, with production starting in 2027, the two companies said. Taiwan-based Vanguard, in which TSMC holds a 28% stake, will own 60% of the joint venture and the Netherlands-based NXP the rest.
Singapore's labour productivity is among the world's highest https://www.reuters.com/graphics/BRV-BRV/zgvonkleapd/chart.png
Editing by Una Galani and Aditya Srivastav
সম্পর্কিত অ্যাসেট
সর্বশেষ খবর
দাবিত্যাগ: XM Group এর সত্ত্বাগুলো শুধুমাত্র কার্যকর সেবা প্রদান করে এবং আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধা গুলো উপভোগ করতে দেয়, সেইসাথে একজন ব্যক্তিকে ওয়েবসাইটে বা এর মাধ্যমে উপলব্ধ বিষয়বস্তু দেখতে এবং/অথবা ব্যবহার করার অনুমতি দেয় তবে এটি কোন পরিবর্তন বা প্রসারিত করার উদ্দেশ্যে নয় বা এমন কোন কারণেও নয়। এই ধরনের প্রবেশ এবং ব্যবহার সবসময় কিছু বিষয়ের সাথে জড়িত: (i) শর্তাবলী; (ii) ঝুঁকি সতর্কতা; এবং (iii) সম্পূর্ণ দাবিত্যাগ। এই ধরনের বিষয়বস্তু তাই সাধারণ তথ্য হিসেবে ছাড়া আর অন্য কোন উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় না। অনুগ্রহ করে বিশেষভাবে সচেতন থাকুন যে, আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধার বিষয়বস্তুগু্লো আর্থিক বাজারে কোনো লেনদেন করার জন্য অনুরোধ বা প্রস্তাব নয়। কারণ যেকোনো আর্থিক বাজারে ট্রেডিং করলে আপনার মূলধনের সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি জড়িত থাকবে।
আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধায় প্রকাশিত সকল বিষয়বস্তু শুধুমাত্র শিক্ষাগত/তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়েছ এবং এতে আর্থিক, বিনিয়োগ কর বা ট্রেডিং পরামর্শ এবং সুপারিশ ধারণ করা উচিত নয় - আমাদের ট্রেডিং মূল্যের একটি রেকর্ড; অথবা কোনো আর্থিক উপকরণে লেনদেনের প্রস্তাব, বা অনুরোধ; অথবা আপনার কাছে অযাচিত আর্থিক প্রচার হিসেবে এটিকে ধারণ করা উচিত নয়।
কোন তৃতীয় পক্ষের বিষয়বস্তু, পাশাপাশি XM দ্বারা প্রস্তুত বিষয় বস্তু যেমন মতামত, সংবাদ, গবেষণা, বিশ্লেষণ, দাম, অন্যান্য তথ্য বা এই ওয়েবসাইটে থাকা তৃতীয় পক্ষের সাইটের লিংক গুলো "যেমন-রয়েছে" ভিত্তিতে সরবরাহ করা হয় সাধারণ মার্কেটের ভাষ্য হিসেবে এবং বিনিয়োগের পরামর্শ গঠন করবেন না। যেকোনো বিষয়বস্তুকে বিনিয়োগ গবেষণা হিসেবে বোঝানো হলে, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে এবং স্বীকার করতে হবে যে বিষয়বস্তুটি বিনিয়োগ গবেষণার স্বাধীনতার প্রচারের জন্য ডিজাইন করা আইনি প্রয়োজনীয়তা অনুসারে তৈরি করা হয়নি এবং এটি বিবেচনা করা হবে না প্রাসঙ্গিক আইন ও প্রবিধানের অধীনে বিপণন যোগাযোগ হিসেবে। অনুগ্রহ করে নিশ্চিত করুন যে আপনি অ-স্বাধীন বিনিয়োগ সংক্রান্ত আমাদের বিজ্ঞপ্তি পড়েছেন এবং বুঝেছেন। পূর্বোক্ত তথ্য সম্পর্কিত গবেষণা এবং ঝুঁকি সতর্কতা, যা এখান থেকে প্রবেশ করা যেতে পারে।
